平安鑫享混合C
(001610)公募权益主动型混合型2018 自然年 · 重仓透视
平安鑫享混合C 2018年重仓选股年度评论
年度摘要
平安鑫享混合C 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.93%，四季平均换手约76.13%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：上汽集团、中粮科技、交通银行、兴业银行、格力电器。2018 年调仓：新进 18 笔（10 盈 / 8 亏）；退出 19 笔（规避 13 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.9300% |
| 平均换手 | 76.1300% |
| 持股集中度 | 0.0010 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 非银金融、银行。
Q2 末换仓：新进 上汽集团、东华软件、中国建筑、新和成，退出 兴业银行、华泰证券、广发证券、海通证券。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 5.03%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中信证券、华泰证券、南京银行、国泰君安，退出 上汽集团、东华软件、中国建筑、交通银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上汽集团、中粮科技、交通银行、兴业银行，退出 华泰证券、南京银行、国泰君安、大秦铁路，持仓进一步向龙头集中。
净降配 非银金融(-3.15pp)、家用电器(-1.78pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 1.08% | 1.16% | 0.78% | 0.0% | -1.08 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 2.97% | 2.34% | 3.3% | 2.34% | -0.63 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.12% | +1.12 |
| 非银金融 | 4.12% | 0.0% | 5.03% | 0.97% | -3.15 |
| 食品饮料 | 1.31% | 1.15% | 1.58% | 0.78% | -0.53 |
| 家用电器 | 2.33% | 2.38% | 0.78% | 0.55% | -1.78 |
| 汽车 | 1.13% | 1.66% | 0.0% | 0.5% | -0.63 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.78% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.78% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.89% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.92% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2018-03-31 新进：—；退出：—
2018-06-30 新进：上汽集团、东华软件、中国建筑、新和成；退出：兴业银行、华泰证券、广发证券、海通证券
2018-09-30 新进：中信证券、华泰证券、南京银行、国泰君安、大秦铁路、工商银行、招商银行、海通证券；退出：上汽集团、东华软件、中国建筑、交通银行、农业银行、新和成、格力电器、潍柴动力
2018-12-31 新进：上汽集团、中粮科技、交通银行、兴业银行、格力电器、民生银行、牧原股份；退出：华泰证券、南京银行、国泰君安、大秦铁路、工商银行、海通证券、美的集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 新和成 | 0.92 | -17.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 东华软件 | 0.78 | 4.65 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 上汽集团 | 0.8 | -4.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 中国建筑 | 0.78 | 0.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 广发证券 | 1.61 | -19.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 海通证券 | 1.41 | -17.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 1.05 | -13.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 华泰证券 | 1.1 | -13.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 中信证券 | 1.26 | -4.07 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 招商银行 | 1.04 | -17.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 海通证券 | 1.22 | -1.79 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 大秦铁路 | 0.89 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 南京银行 | 1.26 | -15.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 国泰君安 | 1.48 | 2.2 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 工商银行 | 1.0 | -8.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 华泰证券 | 1.07 | 2.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 潍柴动力 | 0.86 | -2.29 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 格力电器 | 1.22 | -14.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 新和成 | 0.92 | -17.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 东华软件 | 0.78 | 4.65 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 上汽集团 | 0.8 | -4.89 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 农业银行 | 0.98 | 13.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 交通银行 | 1.36 | 1.74 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 中国建筑 | 0.78 | 0.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 格力电器 | 0.55 | 32.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 中粮科技 | 0.48 | 16.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 牧原股份 | 0.64 | 120.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 民生银行 | 0.53 | 10.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 上汽集团 | 0.5 | -2.25 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 0.58 | 21.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 交通银行 | 0.48 | 7.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 美的集团 | 0.78 | -8.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 海通证券 | 1.22 | -1.79 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 大秦铁路 | 0.89 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 南京银行 | 1.26 | -15.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 国泰君安 | 1.48 | 2.2 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 工商银行 | 1.0 | -8.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 华泰证券 | 1.07 | 2.86 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 10/8；退出 规避/错失 13/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。