平安鑫享混合C
(001610)公募权益主动型混合型2019 自然年 · 重仓透视
平安鑫享混合C 2019年重仓选股年度评论
年度摘要
平安鑫享混合C 2019年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.98%，四季平均换手约54.73%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：邮储银行。2019 年调仓：新进 13 笔（7 盈 / 6 亏）；退出 13 笔（规避 4 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 8.9800% |
| 平均换手 | 54.7300% |
| 持股集中度 | 0.0014 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 0.26% 调整至 8.16%。
Q2 银行行业持仓占比从 0.26% 升至 12.5%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国银行、交通银行、保利发展、农业银行，退出 中信证券、中国国旅、双汇发展、格力电器。Q3 再平衡：新进 中国太保、中国建筑、兴业银行、恒瑞医药，退出 保利发展、法拉电子、海尔智家、老凤祥，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 邮储银行，退出 中国建筑，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 银行(+7.9pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.27% | 0.29% | 0.0% | 0.0% | -0.27 |
| 军工/高端制造 | 0.21% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.21 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.26% | 12.5% | 4.46% | 8.16% | +7.90 |
| 食品饮料 | 0.49% | 0.31% | 1.17% | 1.74% | +1.25 |
| 非银金融 | 0.46% | 0.0% | 0.71% | 1.11% | +0.65 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.7% | 1.1% | +1.10 |
| 计算机 | 0.21% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.21 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.34% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.41% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.31% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 0.3% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.22% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.22 |
| 家用电器 | 0.69% | 0.29% | 0.0% | 0.0% | -0.69 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2019-03-31 新进：—；退出：—
2019-06-30 新进：中国银行、交通银行、保利发展、农业银行、建设银行、法拉电子、海尔智家、老凤祥；退出：中信证券、中国国旅、双汇发展、格力电器、海通证券、美的集团、航天信息、苏泊尔
2019-09-30 新进：中国太保、中国建筑、兴业银行、恒瑞医药；退出：保利发展、法拉电子、海尔智家、老凤祥
2019-12-31 新进：邮储银行；退出：中国建筑
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 保利发展 | 0.3 | 12.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 法拉电子 | 0.31 | 8.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 老凤祥 | 0.34 | 9.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.29 | -11.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 农业银行 | 2.36 | -3.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 交通银行 | 2.49 | -10.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 建设银行 | 2.56 | -6.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 中国银行 | 2.5 | -4.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 美的集团 | 0.27 | 6.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 格力电器 | 0.21 | 16.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 双汇发展 | 0.21 | -3.71 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 苏泊尔 | 0.21 | 1.07 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 中信证券 | 0.23 | -3.91 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 航天信息 | 0.21 | -17.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 海通证券 | 0.23 | 1.14 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 中国国旅 | 0.22 | 26.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.7 | 8.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 兴业银行 | 0.71 | 12.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 中国太保 | 0.71 | 8.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 中国建筑 | 0.41 | 3.5 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 保利发展 | 0.3 | 12.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 法拉电子 | 0.31 | 8.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 老凤祥 | 0.34 | 9.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 海尔智家 | 0.29 | -11.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 邮储银行 | 1.29 | -10.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 中国建筑 | 0.41 | 3.5 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 7/6；退出 规避/错失 4/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。