平安鑫享混合C

平安鑫享混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

平安鑫享混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.18%，四季平均换手约83.93%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.07%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：京东方A、利柏特、剑桥科技、国泰海通、宏微科技。2026 年调仓：新进 23 笔（5 盈 / 18 亏）；退出 23 笔（规避 17 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0.54% 调整至 4.82%。

Q2 末换仓：新进 TCL科技、东方证券、四川路桥、正帆科技，退出 中原内配、天山铝业、牧原股份、长电科技。Q3 再平衡：新进 中国巨石、京新药业、华通线缆、宏桥控股，退出 TCL科技、东方证券、四川路桥、山推股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 4.82%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 京东方A、利柏特、剑桥科技、国泰海通，退出 三一重工、中国巨石、京新药业、华通线缆，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属 等方向；净加仓 建筑材料(+1.51pp)、电子(+4.28pp)、建筑装饰(+1.71pp)；净降配 有色金属(-2.91pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-1.7pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，年初 1.7% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业、铜陵有色 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：TCL科技、东方证券、四川路桥、正帆科技；退出：中原内配、天山铝业、牧原股份、长电科技

2026-03-31 新进：中国巨石、京新药业、华通线缆、宏桥控股、杰瑞股份、温氏股份、盛剑科技、诚达药业、赣锋锂业；退出：TCL科技、东方证券、四川路桥、山推股份、徐工机械、正帆科技、紫金矿业、铜陵有色、顺博合金

2026-06-30 新进：京东方A、利柏特、剑桥科技、国泰海通、宏微科技、斯莱克、旗滨集团、江海股份、火炬电子、神工股份；退出：三一重工、中国巨石、京新药业、华通线缆、宏桥控股、杰瑞股份、温氏股份、盛剑科技、诚达药业、赣锋锂业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/18；退出 规避/错失 17/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。