国寿安保智慧生活股票A
(001672)公募股票型2022 自然年 · 重仓透视
国寿安保智慧生活股票A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
国寿安保智慧生活股票A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.58%，四季平均换手约65.1%。四季度新进Top10：南亚新材、天铁科技、微光股份、思源电气、继峰股份。2022 年调仓：新进 15 笔（7 盈 / 8 亏）；退出 15 笔（规避 11 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 31.5800% |
| 平均换手 | 65.1000% |
| 持股集中度 | 0.0102 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 基础化工 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 3.03% 调整至 9.91%，基础化工 由 6.92% 至 8.97%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 康德莱、文灿股份、江海股份、起帆电缆，退出 万科A、中信银行、昆药集团、海螺水泥。Q3 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 8.64%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 力星股份、同飞股份、法兰泰克，退出 康德莱、能科科技、顾家家居，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 南亚新材、天铁科技、微光股份、思源电气，退出 力星股份、同飞股份、文灿股份、法兰泰克，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、房地产、医药生物 等方向；净加仓 电子(+8.2pp)、电力设备(+6.88pp)、基础化工(+2.05pp)；净降配 计算机(-3.24pp)、房地产(-3.22pp)、医药生物(-3.3pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 3.03% | 8.44% | 6.26% | 9.91% | +6.88 |
| 基础化工 | 6.92% | 3.11% | 2.75% | 8.97% | +2.05 |
| 电子 | 0.0% | 6.01% | 5.85% | 8.2% | +8.20 |
| 汽车 | 2.87% | 6.54% | 7.21% | 3.42% | +0.55 |
| 计算机 | 3.24% | 3.0% | 0.0% | 0.0% | -3.24 |
| 房地产 | 3.22% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.22 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 8.64% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 3.3% | 2.89% | 0.0% | 0.0% | -3.30 |
| 轻工制造 | 2.92% | 3.02% | 0.0% | 0.0% | -2.92 |
| 银行 | 2.85% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.85 |
| 建筑材料 | 3.76% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.76 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：康德莱、文灿股份、江海股份、起帆电缆、雅克科技；退出：万科A、中信银行、昆药集团、海螺水泥、赞宇科技
2022-09-30 新进：力星股份、同飞股份、法兰泰克；退出：康德莱、能科科技、顾家家居
2022-12-31 新进：南亚新材、天铁科技、微光股份、思源电气、继峰股份、赞宇科技、顺络电子；退出：力星股份、同飞股份、文灿股份、法兰泰克、爱柯迪、起帆电缆、雅克科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 雅克科技 | 3.08 | 10.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 江海股份 | 2.93 | 3.51 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 文灿股份 | 3.1 | 33.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 康德莱 | 2.89 | -23.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 起帆电缆 | 3.3 | -6.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 万科A | 3.22 | 7.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 赞宇科技 | 4.21 | -24.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 昆药集团 | 3.3 | -0.08 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 海螺水泥 | 3.76 | -10.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中信银行 | 2.85 | -6.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 力星股份 | 2.63 | -13.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 同飞股份 | 3.35 | -0.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 法兰泰克 | 2.66 | 2.9 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 顾家家居 | 3.02 | -29.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 能科科技 | 3.0 | -25.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 康德莱 | 2.89 | -23.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 思源电气 | 3.65 | 19.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 顺络电子 | 2.71 | -0.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 赞宇科技 | 2.56 | -3.5 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 微光股份 | 3.19 | 3.22 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 天铁科技 | 3.2 | -9.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 继峰股份 | 3.42 | -2.29 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 南亚新材 | 2.58 | 25.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 雅克科技 | 3.1 | -18.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 力星股份 | 2.63 | -13.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 同飞股份 | 3.35 | -0.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 爱柯迪 | 3.46 | 0.17 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 文灿股份 | 3.75 | -19.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 法兰泰克 | 2.66 | 2.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 起帆电缆 | 2.79 | 28.19 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/8；退出 规避/错失 11/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。