大成绝对收益策略混合C

大成绝对收益策略混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

大成绝对收益策略混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约27.14%，四季平均换手约66.27%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中信博、传音控股、天合光能、新大陆、美畅股份。2026 年调仓：新进 15 笔（3 盈 / 12 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 基础化工 两条主线展开：电子 持仓占比由 2.3% 调整至 6.24%，基础化工 由 2.81% 至 5.32%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华创云信、合盛硅业、彩虹股份、立华股份，退出 万华化学、中信博、信邦制药、西藏矿业。Q3 再平衡：新进 极米科技、沙钢股份、漫步者、申通快递，退出 华创云信、国药股份、广联达、承德露露，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 4.21%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中信博、传音控股、天合光能、新大陆，退出 安洁科技、彩虹股份、极米科技、沙钢股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、交通运输、房地产 等方向；净加仓 机械设备(+3.37pp)、电力设备(+1.63pp)、汽车(+2.82pp)；净降配 食品饮料(-2.3pp)、交通运输(-3.21pp)、房地产(-3.9pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-1.96pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，年初 1.96% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 西藏矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华创云信、合盛硅业、彩虹股份、立华股份；退出：万华化学、中信博、信邦制药、西藏矿业

2026-03-31 新进：极米科技、沙钢股份、漫步者、申通快递、钛能化学、钱江摩托；退出：华创云信、国药股份、广联达、承德露露、招商蛇口、韵达股份

2026-06-30 新进：中信博、传音控股、天合光能、新大陆、美畅股份；退出：安洁科技、彩虹股份、极米科技、沙钢股份、申通快递

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/12；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。