汇添富安鑫智选混合A

汇添富安鑫智选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富安鑫智选混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.95%，四季平均换手约84.57%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：万辰集团、三一重工、冰轮环境、学大教育、巨星科技。2026 年调仓：新进 22 笔（7 盈 / 15 亏）；退出 22 笔（规避 16 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 1.53% 调整至 16.22%。

Q2 末换仓：新进 三星电气、大智慧、学大教育、宁德时代，退出 亿纬锂能、华峰化学、华鲁恒升、嘉友国际。Q3 再平衡：新进 东鹏饮料、中国平安、嘉益股份、恒瑞医药，退出 三星电气、大智慧、学大教育、巨化股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 16.22%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万辰集团、三一重工、冰轮环境、学大教育，退出 东鹏饮料、中国平安、宁德时代、招商银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、食品饮料、基础化工 等方向；净加仓 电子(+2.64pp)、商贸零售(+2.38pp)、社会服务(+3.23pp)；净降配 交通运输(-4.52pp)、食品饮料(-3.51pp)、基础化工(-3.32pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.68%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.9%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.9%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三星电气、大智慧、学大教育、宁德时代、巨化股份、爱柯迪、石药创新；退出：亿纬锂能、华峰化学、华鲁恒升、嘉友国际、徐工机械、泽璟制药、燕京啤酒

2026-03-31 新进：东鹏饮料、中国平安、嘉益股份、恒瑞医药、招商银行、新诺威、海天味业、贵州茅台；退出：三星电气、大智慧、学大教育、巨化股份、开立医疗、爱柯迪、申通快递、石药创新

2026-06-30 新进：万辰集团、三一重工、冰轮环境、学大教育、巨星科技、浙江鼎力、登康口腔、立讯精密；退出：东鹏饮料、中国平安、宁德时代、招商银行、新诺威、海天味业、科伦药业、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/15；退出 规避/错失 16/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。