新华鑫动力灵活配置混合C

新华鑫动力灵活配置混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

新华鑫动力灵活配置混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.21%，四季平均换手约70.9%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(16.24%)。最近一季新进Top10：中一科技、华海清科、多氟多、新宙邦、星源材质。2026 年调仓：新进 16 笔（4 盈 / 12 亏）；退出 16 笔（规避 11 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 11.09%。

Q2 末换仓：新进 四方股份、德业股份、赣锋锂业、隆基绿能，退出 先导智能、大全能源、奥特维、聚和材料。Q3 再平衡：新进 佛塑科技、拉普拉斯、晶盛机电、晶科能源，退出 东方电缆、亿纬锂能、德业股份、赣锋锂业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 11.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中一科技、华海清科、多氟多、新宙邦，退出 中矿资源、佛塑科技、华友钴业、四方股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属 等方向；净加仓 基础化工(+3.4pp)、电子(+11.09pp)；净降配 电力设备(-5.39pp)、有色金属(-4.77pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

相应下降：新能源/电力设备(-1.75pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 17.99% 逐季回落至年末 16.24%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，由年初 17.99% 逐季回落至年末 16.24%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：四方股份、德业股份、赣锋锂业、隆基绿能；退出：先导智能、大全能源、奥特维、聚和材料

2026-03-31 新进：佛塑科技、拉普拉斯、晶盛机电、晶科能源、连城数控；退出：东方电缆、亿纬锂能、德业股份、赣锋锂业、隆基绿能

2026-06-30 新进：中一科技、华海清科、多氟多、新宙邦、星源材质、燕东微、聚和材料、西安奕材；退出：中矿资源、佛塑科技、华友钴业、四方股份、拉普拉斯、晶盛机电、晶科能源、连城数控

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/12；退出 规避/错失 11/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。