华夏军工安全混合A

(002251)公募权益主动型混合型国防军工

重仓透视返回基金首页

2021 自然年 · 重仓透视

华夏军工安全混合A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约66.81%，四季平均换手约28.27%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(18.37%)。四季度新进Top10：雷电微力。2021 年调仓：新进 5 笔（3 盈 / 2 亏）；退出 5 笔（规避 2 / 错失 3）。

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

该自然年暂无雷达测评数据

行业配置

全年行业配置围绕 国防军工 与 电力设备 两条主线展开：国防军工持仓占比由 59.1% 调整至 58.92%，电力设备由 5.34% 至 8.12%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进钢研高纳、高德红外，退出光威复材、洪都航空。Q3 再平衡：新进三角防务、振华科技，退出睿创微纳、高德红外，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进雷电微力，退出三角防务，持仓进一步向龙头集中。

净加仓电力设备(+2.78pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

相应下降：军工/高端制造(-1.67pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

主题	Q1	Q2	Q3	Q4	变化
军工/高端制造	20.04%	21.26%	19.68%	18.37%	-1.67

行业	Q1	Q2	Q3	Q4	变化
国防军工	59.1%	59.28%	59.97%	58.92%	-0.18
电力设备	5.34%	7.52%	9.0%	8.12%	+2.78

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：钢研高纳、高德红外；退出：光威复材、洪都航空

2021-09-30 新进：三角防务、振华科技；退出：睿创微纳、高德红外

2021-12-31 新进：雷电微力；退出：三角防务

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

阶段	类型	名称	权重%	区间收益%	评价
2021-03-31→2021-06-30	新进	高德红外	5.49	-15.23	新进偏误·显著亏损
2021-03-31→2021-06-30	新进	钢研高纳	6.04	19.93	新进正确·显著盈利
2021-03-31→2021-06-30	退出	光威复材	5.27	9.56	退出偏早·错失盈利
2021-03-31→2021-06-30	退出	洪都航空	4.92	14.18	退出偏早·错失盈利
2021-06-30→2021-09-30	新进	振华科技	5.1	24.01	新进正确·显著盈利
2021-06-30→2021-09-30	新进	三角防务	6.19	11.16	新进正确·显著盈利
2021-06-30→2021-09-30	退出	高德红外	5.49	-15.23	退出正确·规避亏损
2021-06-30→2021-09-30	退出	睿创微纳	5.56	-12.15	退出正确·规避亏损
2021-09-30→2021-12-31	新进	雷电微力	5.67	-38.16	新进偏误·显著亏损
2021-09-30→2021-12-31	退出	三角防务	6.19	11.16	退出偏早·错失盈利

汇总：新进盈/亏 3/2；退出规避/错失 2/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。