泰康恒泰回报混合A

(002934)权益主动型公募混合型
+添加自选
1.1928 0.04%+0.0007
单位净值 [2026-07-23]
1.5308
累计净值 [2026-07-23]
1.6226 +0.09%
净值估算 [2026-07-23 15:00]
  • 最近一月：0.87%
  • 最近一季：1.18%
  • 最近半年：5.26%
  • 今年以来：5.32%
  • 最近一年：9.71%
  • 最近两年：16.83%
  • 最近三年：18.01%
  • 成立以来：62.18%
  • 成立日期：2016-07-13
    最新份额：0.14亿
    最新规模：3.36亿元
    管理公司：泰康基金
  • 基金评级： ★★★★★ 5星 同类排名约 9%（9801 只同业）
  • 基金经理：任慧娟★★★★☆ 4星
    马敦超
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
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日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-231.19281.5308+0.04%
2026-07-221.19231.5303+0.06%
2026-07-211.19161.5296-0.07%
2026-07-201.19241.5304+0.24%
2026-07-171.18951.5275+0.08%
2026-07-161.18851.5265-0.09%
2026-07-151.18961.5276+0.09%
2026-07-141.18851.5265+0.08%
2026-07-131.18751.5255+0.08%
2026-07-101.18651.5245+0.05%
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雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：泰康恒泰回报混合A 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.27%，四季平均换手约78.8%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中国通号、中国银行、工商银行、建设银行、陕西煤业。2025 年调仓：新进 20 笔（14 盈 / 6 亏）；退出 20 笔（规避 8 / 错失 12）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-23

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
泰康恒泰回报混合A0.36%0.87%1.18%5.26%9.71%5.32%
同类型排名2631/100862089/100862406/100861903/100864261/100863122/10086
四分位排名
良好
优秀
优秀
优秀
良好
良好
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
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季报日期：

行业配置 更多>>

季报日期：

基金经理 更多

任慧娟 上任时间：2016-07-13

任慧娟女士:中国国籍,金融学硕士。015年8月加入泰康资产,现任公募事业部固定收益投资总监。2015年12月9日至今担任泰康薪意保货币市场基金基金经理。2016年5月9日至今担任泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年7月13日至今担任泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年8月24日至今担任泰康丰盈债券型证券投资基金基金经理。2016年12月21日-2019年5月8日担任泰康策略优选灵活配置混合型证券 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★★ 5星全任期综合星 ★★★★★ 5星评级批次 2026-03-31
★★★★☆ 4星任期回报优于同类约 63.1%（样本2000）
雷达分位：盈利 71·强　波动 10·小　风险 84·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 任慧娟（002934）担任 泰康恒泰回报混合A 基金经理期间（2016-07-13 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 12.4488%，持股集中度 均值约 0.0022，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 73.0571%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 20.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 15.31%；交通运输、仓储和邮政业 1.57%；采矿业 1.11%。
• 2025-03-31：金融业 6.47%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.47%；制造业 3.9%。
• 2025-06-30：金融业 6.47%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.47%；制造业 3.9%。
• 2025-09-30：金融业 6.47%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.47%；制造业 3.9%。
• 2025-12-31：金融业 6.47%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.47%；制造业 3.9%。
• 2026-03-31：金融业 6.47%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.47%；制造业 3.9%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 金融业（6.47%） 变为 金融业（6.47%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 长江电力（600900）占净值 3.52%，较上季 仓位不变。
• 中国建筑（601668）占净值 3.18%，较上季 仓位不变。
• 建设银行（601939）占净值 2.12%，较上季 仓位不变。
• 中国通号（688009）占净值 1.94%，较上季 加仓。
• 中国神华（601088）占净值 1.44%，较上季 仓位不变。
• 中国银行（601988）占净值 1.21%，较上季 仓位不变。
• 工商银行（601398）占净值 1.15%，较上季 仓位不变。
• 国电电力（600795）占净值 0.88%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 0.85%，较上季 仓位不变。
• 陕西煤业（601225）占净值 0.8%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 17.09%，持股集中度 为 0.0038。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、66.7%、75.0%、75.0%、94.7%、66.7%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：10、5、6、6、9、5、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中国通号（688009）加仓，占净值 1.94%（2026-03-31）。
• 陕西煤业（601225）减仓，占净值 0.8%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0022，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2016-07-13 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 61.2%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

马敦超 上任时间：2025-08-06

马敦超先生:中国,博士研究生。马敦超于2022年5月加入泰康资产,现任公募事业部股票投资总监。2012年4月至2013年8月在中粮集团营养健康研究院战略与市场研究部担任战略规划与项目管理专员,2013年8月至2015年8月在哈纳斯新能源集团发展规划部担任业务总监、副部长和总裁助理,2015年9月至2022年5月曾任阳光资产管理股份有限公司权益投资一部投资经理。2022年10月14日至今担任泰康安泰回报混合型证券投资基金基金经理。2022 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31
任期不足一年，暂不展示同类排名
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 马敦超（002934）担任 泰康恒泰回报混合A 基金经理期间（2025-08-06 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 20.37%，持股集中度 均值约 0.005，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 50.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 26.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：金融业 6.47%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.47%；制造业 3.9%。
• 2025-12-31：金融业 6.47%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.47%；制造业 3.9%。
• 2026-03-31：金融业 6.47%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.47%；制造业 3.9%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 金融业（6.47%） 变为 金融业（6.47%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 长江电力（600900）占净值 3.52%，较上季 仓位不变。
• 中国建筑（601668）占净值 3.18%，较上季 仓位不变。
• 建设银行（601939）占净值 2.12%，较上季 仓位不变。
• 中国通号（688009）占净值 1.94%，较上季 加仓。
• 中国神华（601088）占净值 1.44%，较上季 仓位不变。
• 中国银行（601988）占净值 1.21%，较上季 仓位不变。
• 工商银行（601398）占净值 1.15%，较上季 仓位不变。
• 国电电力（600795）占净值 0.88%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 0.85%，较上季 仓位不变。
• 陕西煤业（601225）占净值 0.8%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 17.09%，持股集中度 为 0.0038。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：5、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中国通号（688009）加仓，占净值 1.94%（2026-03-31）。
• 陕西煤业（601225）减仓，占净值 0.8%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.005，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-08-06 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 8.24%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。