光大诚鑫混合A

光大诚鑫混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

光大诚鑫混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.63%，四季平均换手约98.23%。最近一季新进Top10：东芯股份、中巨芯、京仪装备、先导基电、华灿光电。2026 年调仓：新进 29 笔（9 盈 / 20 亏）；退出 29 笔（规避 14 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 1.02% 调整至 6.2%。

Q2 末换仓：新进 世华科技、华通线缆、国力电子、智明达，退出 亚香股份、思林杰、智光电气、科思科技。Q3 再平衡：新进 中泰股份、先惠技术、华宏科技、天智航，退出 世华科技、华通线缆、国力电子、智明达，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 1.08% 升至 6.2%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东芯股份、中巨芯、京仪装备、先导基电，退出 中泰股份、先惠技术、华宏科技、天智航，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、基础化工 等方向；净加仓 电子(+5.18pp)；净降配 通信(-2.01pp)、基础化工(-1.98pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：世华科技、华通线缆、国力电子、智明达、泛亚微透、纵横股份、翔楼新材、芯朋微、西麦食品；退出：亚香股份、思林杰、智光电气、科思科技、联化科技、芯海科技、芳源股份、长盈通、鼎捷数智

2026-03-31 新进：中泰股份、先惠技术、华宏科技、天智航、志特新材、新相微、盛路通信、科翔股份、诺诚健华、高测股份；退出：世华科技、华通线缆、国力电子、智明达、泛亚微透、灿勤科技、纵横股份、翔楼新材、芯朋微、西麦食品

2026-06-30 新进：东芯股份、中巨芯、京仪装备、先导基电、华灿光电、嘉元科技、普冉股份、欧陆通、聚和材料、飞凯材料；退出：中泰股份、先惠技术、华宏科技、天智航、志特新材、新相微、盛路通信、科翔股份、诺诚健华、高测股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/20；退出 规避/错失 14/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。