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基金经理档案季报基准 2026-03-31

朱剑涛光大保德信

最早任职 2024-05-06 · 历史任期 10 段 · 在管 8 只

朱剑涛先生:中国,研究生学历、硕士学位。2008年6月至2010年8月于华宝信托有限责任公司任量化研究助理;2010年9月至2015年3月于海通证券股份有限公司任金融工程高级分析师;2015年4月至2022年5月于东方证券股份有限公司任金融工程首席分析师;2022年6月至2023年8月于海南进化论私募基金管理有限公司任量化研究负责人;2023年8月加入光大保德信基金管理有限公司,现任权益管理总部量化投资团队副团队长(主持工作)。2024年5月6日担任光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金基金经理。2024年5月6日起担任光大保德信量化核心证券投资基… 展开∨ 收起∧

经理综合星级
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★★☆ 4星季报基准 2026-03-31
经理雷达按在管 8 段任期天数加权

盈利雷达：弱    强 （63 分位）

波动雷达：弱    强 （47 分位）

风险雷达：弱    强 （58 分位）

在管产品
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
光大健康优加混合A个基经理页不计入综合星级 混合型 2026-04-11 至今 — — — —
光大健康优加混合C个基经理页不计入综合星级 混合型 2026-04-11 至今 — — — —
光大保德信双鑫收益债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2026-01-20 至今 — — — —
光大保德信双鑫收益债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2026-01-20 至今 — — — —
光大保德信沪深300指数增强A个基经理页不计入综合星级 股票型 2025-05-16 至今 — — — —
光大保德信沪深300指数增强C个基经理页不计入综合星级 股票型 2025-05-16 至今 — — — —
光大保德信红利量化混合A个基经理页 混合型 2025-03-25 至今 15.97% ★★★☆☆ 3星 优于 99.4% 同类 盈利 49·弱　波动 21·小　风险 80·低
光大保德信红利量化混合C个基经理页 混合型 2025-03-25 至今 14.57% ★★★☆☆ 3星 优于 99.4% 同类 盈利 46·弱　波动 21·小　风险 80·低
光大风格轮动混合A个基经理页 混合型 2024-10-26 至今 46.78% ★★★★☆ 4星 优于 99.7% 同类 盈利 64·强　波动 49·小　风险 58·低
光大诚鑫混合A个基经理页 混合型 2024-10-26 至今 59.87% ★★★★☆ 4星 优于 99.8% 同类 盈利 75·强　波动 59·大　风险 53·低
光大诚鑫混合C个基经理页 混合型 2024-10-26 至今 59.44% ★★★★☆ 4星 优于 99.8% 同类 盈利 74·强　波动 58·大　风险 52·低
光大风格轮动混合C个基经理页 混合型 2024-10-26 至今 46.15% ★★★★☆ 4星 优于 99.7% 同类 盈利 64·强　波动 49·小　风险 59·低
光大中证500指数增强A个基经理页不计入综合星级 股票型 2024-10-26 至今 — — — —
光大中证500指数增强C个基经理页不计入综合星级 股票型 2024-10-26 至今 — — — —
光大保德信量化股票C个基经理页 股票型 2024-05-06 至今 49.50% ★★★☆☆ 3星 优于 99.7% 同类 盈利 61·强　波动 51·大　风险 51·低
光大保德信量化股票A个基经理页 股票型 2024-05-06 至今 49.64% ★★★☆☆ 3星 优于 99.7% 同类 盈利 61·强　波动 51·大　风险 50·高
历史任期（3）
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
光大多策略智选18个月混合个基经理页不计入综合星级 混合型 2024-10-26 2026-04-11 — — — —
光大保德信一带一路混合A个基经理页 混合型 2024-05-06 2026-04-11 18.69% ★★★☆☆ 3星 优于 99.4% 同类 盈利 36·弱　波动 31·小　风险 67·低
光大保德信一带一路混合C个基经理页 混合型 2024-05-06 2026-04-11 19.09% ★★★☆☆ 3星 优于 99.4% 同类 盈利 38·弱　波动 30·小　风险 64·低
跨产品汇总
任职时间轴
在管产品风格标签汇总
持股较分散 ×8高换手 ×8高权益仓位 ×8偏大盘 ×4制造+科技导向 ×4偏小盘成长 ×2
投资风格解读
光大保德信红利量化混合A（2025-03-25 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 朱剑涛（023106）担任 光大保德信红利量化混合A 基金经理期间（2025-03-25 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 21.7225%，HHI 均值约 0.0049，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 86.2%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：金融业 25.79%；制造业 22.8%；采矿业 11.07%。
• 2025-09-30：制造业 31.08%；金融业 23.35%；采矿业 12.82%。
• 2025-12-31：制造业 30.67%；金融业 24.85%；采矿业 14.42%。
• 2026-03-31：金融业 23.85%；制造业 22.58%；采矿业 22.18%。
从 2025-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 金融业（25.79%） 变为 金融业（23.85%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 兖矿能源（600188）占净值 2.41%，较上季 新进。
• 平煤股份（601666）占净值 2.18%，较上季 —。
• 山煤国际（600546）占净值 2.09%，较上季 加仓。
• 中国海油（600938）占净值 2.05%，较上季 新进。
• 四川路桥（600039）占净值 1.94%，较上季 新进。
• 渝农商行（601077）占净值 1.87%，较上季 加仓。
• 江苏金租（600901）占净值 1.86%，较上季 加仓。
• 江苏银行（600919）占净值 1.82%，较上季 加仓。
• 昊华能源（601101）占净值 1.81%，较上季 新进。
• 爱施德（002416）占净值 1.79%，较上季 —。
上述十只占净值合计 19.82%，HHI 为 0.004。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、88.9%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：9、8、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 兖矿能源（600188）新进，占净值 2.41%（2026-03-31）。
• 山煤国际（600546）加仓，占净值 2.09%（2026-03-31）。
• 中国海油（600938）新进，占净值 2.05%（2026-03-31）。
• 四川路桥（600039）新进，占净值 1.94%（2026-03-31）。
• 渝农商行（601077）加仓，占净值 1.87%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0049，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-03-25 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 9.06%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

光大保德信红利量化混合C（2025-03-25 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 朱剑涛（023107）担任 光大保德信红利量化混合C 基金经理期间（2025-03-25 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 21.7225%，HHI 均值约 0.0049，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 86.2%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：金融业 25.79%；制造业 22.8%；采矿业 11.07%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 30.67%；金融业 24.85%；采矿业 14.42%。
• 2026-03-31：金融业 23.85%；制造业 22.58%；采矿业 22.18%。
从 2025-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 金融业（25.79%） 变为 金融业（23.85%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 兖矿能源（600188）占净值 2.41%，较上季 新进。
• 平煤股份（601666）占净值 2.18%，较上季 —。
• 山煤国际（600546）占净值 2.09%，较上季 加仓。
• 中国海油（600938）占净值 2.05%，较上季 新进。
• 四川路桥（600039）占净值 1.94%，较上季 新进。
• 渝农商行（601077）占净值 1.87%，较上季 加仓。
• 江苏金租（600901）占净值 1.86%，较上季 加仓。
• 江苏银行（600919）占净值 1.82%，较上季 加仓。
• 昊华能源（601101）占净值 1.81%，较上季 新进。
• 爱施德（002416）占净值 1.79%，较上季 —。
上述十只占净值合计 19.82%，HHI 为 0.004。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、88.9%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：9、8、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 兖矿能源（600188）新进，占净值 2.41%（2026-03-31）。
• 山煤国际（600546）加仓，占净值 2.09%（2026-03-31）。
• 中国海油（600938）新进，占净值 2.05%（2026-03-31）。
• 四川路桥（600039）新进，占净值 1.94%（2026-03-31）。
• 渝农商行（601077）加仓，占净值 1.87%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0049，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-03-25 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 7.52%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

光大风格轮动混合A（2024-10-26 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位

一、投资风格总览

在 朱剑涛（002305）担任 光大风格轮动混合A 基金经理期间（2024-10-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 11.7417%，HHI 均值约 0.0014，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 90.66%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 55.87%；采矿业 6.31%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.23%。
• 2025-03-31：制造业 55.87%；采矿业 6.31%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.23%。
• 2025-06-30：制造业 55.87%；采矿业 6.31%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.23%。
• 2025-09-30：制造业 55.87%；采矿业 6.31%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.23%。
• 2025-12-31：制造业 55.87%；采矿业 6.31%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.23%。
• 2026-03-31：制造业 55.87%；采矿业 6.31%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.23%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（55.87%） 变为 制造业（55.87%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 信维通信（300136）占净值 1.2%，较上季 —。
• 航天电子（600879）占净值 1.17%，较上季 —。
• 兴业银锡（000426）占净值 1.17%，较上季 —。
• 蓝色光标（300058）占净值 1.13%，较上季 —。
• 赤峰黄金（600988）占净值 1.12%，较上季 —。
• 通富微电（002156）占净值 1.1%，较上季 —。
• 协创数据（300857）占净值 1.07%，较上季 —。
• 中钨高新（000657）占净值 1.04%，较上季 —。
• 烽火通信（600498）占净值 1.04%，较上季 —。
• 巨人网络（002558）占净值 1.01%，较上季 —。
上述十只占净值合计 11.05%，HHI 为 0.0012。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、75.0%、94.7%、100.0%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：8、6、9、10、9 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0014，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-10-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 63.1%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

光大诚鑫混合A（2024-10-26 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 朱剑涛（003115）担任 光大诚鑫混合A 基金经理期间（2024-10-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 9.4183%，HHI 均值约 0.0009，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 98.94%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 62.14%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.07%；批发和零售业 3.88%。
• 2025-03-31：制造业 59.62%；信息传输、软件和信息技术服务业 12.05%；批发和零售业 6.72%。
• 2025-06-30：制造业 62.14%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.07%；批发和零售业 3.88%。
• 2025-09-30：制造业 62.14%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.07%；批发和零售业 3.88%。
• 2025-12-31：制造业 62.14%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.07%；批发和零售业 3.88%。
• 2026-03-31：制造业 62.14%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.07%；批发和零售业 3.88%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（62.14%） 变为 制造业（62.14%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 盛路通信（002446）占净值 0.55%，较上季 —。
• 科翔股份（300903）占净值 0.54%，较上季 —。
• 高测股份（688556）占净值 0.54%，较上季 —。
• 新相微（688593）占净值 0.54%，较上季 —。
• 诺诚健华（688428）占净值 0.53%，较上季 新进。
• 中泰股份（300435）占净值 0.53%，较上季 —。
• 先惠技术（688155）占净值 0.53%，较上季 —。
• 天智航（688277）占净值 0.52%，较上季 —。
• 志特新材（300986）占净值 0.52%，较上季 —。
• 华宏科技（002645）占净值 0.52%，较上季 —。
上述十只占净值合计 5.32%，HHI 为 0.0003。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、100.0%、94.7%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、10、10、9、10 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 诺诚健华（688428）新进，占净值 0.53%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0009，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-10-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 75.33%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

光大诚鑫混合C（2024-10-26 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 朱剑涛（003116）担任 光大诚鑫混合C 基金经理期间（2024-10-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 9.4183%，HHI 均值约 0.0009，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 98.94%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 63.17%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.63%；批发和零售业 3.33%。
• 2025-03-31：制造业 62.14%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.07%；批发和零售业 3.88%。
• 2025-06-30：制造业 63.7%；信息传输、软件和信息技术服务业 12.56%；批发和零售业 5.85%。
• 2025-09-30：制造业 63.7%；信息传输、软件和信息技术服务业 12.56%；批发和零售业 5.85%。
• 2025-12-31：制造业 62.14%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.07%；批发和零售业 3.88%。
• 2026-03-31：制造业 62.14%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.07%；批发和零售业 3.88%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（63.17%） 变为 制造业（62.14%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 盛路通信（002446）占净值 0.55%，较上季 —。
• 科翔股份（300903）占净值 0.54%，较上季 —。
• 高测股份（688556）占净值 0.54%，较上季 —。
• 新相微（688593）占净值 0.54%，较上季 —。
• 诺诚健华（688428）占净值 0.53%，较上季 新进。
• 中泰股份（300435）占净值 0.53%，较上季 —。
• 先惠技术（688155）占净值 0.53%，较上季 —。
• 天智航（688277）占净值 0.52%，较上季 —。
• 志特新材（300986）占净值 0.52%，较上季 —。
• 华宏科技（002645）占净值 0.52%，较上季 —。
上述十只占净值合计 5.32%，HHI 为 0.0003。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、100.0%、94.7%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、10、10、9、10 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 诺诚健华（688428）新进，占净值 0.53%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0009，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-10-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 74.75%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

光大风格轮动混合C（2024-10-26 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位

一、投资风格总览

在 朱剑涛（007499）担任 光大风格轮动混合C 基金经理期间（2024-10-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 11.7417%，HHI 均值约 0.0014，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 90.66%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 55.87%；采矿业 6.31%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.23%。
• 2025-03-31：制造业 58.22%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.75%；金融业 7.36%。
• 2025-06-30：制造业 58.22%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.75%；金融业 7.36%。
• 2025-09-30：制造业 58.22%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.75%；金融业 7.36%。
• 2025-12-31：制造业 64.88%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.05%；采矿业 6.25%。
• 2026-03-31：制造业 55.87%；采矿业 6.31%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.23%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（55.87%） 变为 制造业（55.87%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 信维通信（300136）占净值 1.2%，较上季 —。
• 航天电子（600879）占净值 1.17%，较上季 —。
• 兴业银锡（000426）占净值 1.17%，较上季 —。
• 蓝色光标（300058）占净值 1.13%，较上季 —。
• 赤峰黄金（600988）占净值 1.12%，较上季 —。
• 通富微电（002156）占净值 1.1%，较上季 —。
• 协创数据（300857）占净值 1.07%，较上季 —。
• 中钨高新（000657）占净值 1.04%，较上季 —。
• 烽火通信（600498）占净值 1.04%，较上季 —。
• 巨人网络（002558）占净值 1.01%，较上季 —。
上述十只占净值合计 11.05%，HHI 为 0.0012。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、75.0%、94.7%、100.0%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：8、6、9、10、9 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0014，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-10-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 62.19%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

光大保德信量化股票C（2024-05-06 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 朱剑涛（007479）担任 光大保德信量化股票C 基金经理期间（2024-05-06 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 17.5912%，HHI 均值约 0.0053，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 69.7429%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 92.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 43.84%；采矿业 15.94%；金融业 11.67%。
• 2025-03-31：制造业 43.84%；采矿业 15.94%；金融业 11.67%。
• 2025-06-30：制造业 43.84%；采矿业 15.94%；金融业 11.67%。
• 2025-09-30：制造业 43.84%；采矿业 15.94%；金融业 11.67%。
• 2025-12-31：制造业 43.84%；采矿业 15.94%；金融业 11.67%。
• 2026-03-31：制造业 43.84%；采矿业 15.94%；金融业 11.67%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（43.84%） 变为 制造业（43.84%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 长江电力（600900）占净值 6.26%，较上季 —。
• 山东黄金（600547）占净值 4.0%，较上季 加仓。
• 工商银行（601398）占净值 2.99%，较上季 减仓。
• 中金黄金（600489）占净值 2.89%，较上季 加仓。
• 农业银行（601288）占净值 2.26%，较上季 加仓。
• 中国银行（601988）占净值 2.13%，较上季 —。
• 山金国际（000975）占净值 1.98%，较上季 减仓。
• 川投能源（600674）占净值 1.21%，较上季 —。
• 赤峰黄金（600988）占净值 1.12%，较上季 新进。
• 中国神华（601088）占净值 0.86%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 25.7%，HHI 为 0.009。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、94.7%、88.9%、66.7%、82.4%、33.3%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：8、9、8、5、7、2、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 山东黄金（600547）加仓，占净值 4.0%（2026-03-31）。
• 工商银行（601398）减仓，占净值 2.99%（2026-03-31）。
• 中金黄金（600489）加仓，占净值 2.89%（2026-03-31）。
• 农业银行（601288）加仓，占净值 2.26%（2026-03-31）。
• 山金国际（000975）减仓，占净值 1.98%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0053，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-05-06 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 60.24%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

光大保德信量化股票A（2024-05-06 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 朱剑涛（360001）担任 光大保德信量化股票A 基金经理期间（2024-05-06 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 17.5912%，HHI 均值约 0.0053，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 69.7429%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 92.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 57.81%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.52%；金融业 6.46%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 49.02%；金融业 11.92%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 9.96%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 46.92%；采矿业 12.55%；金融业 12.47%。
• 2026-03-31：制造业 43.84%；采矿业 15.94%；金融业 11.67%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（53.3%） 变为 制造业（43.84%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 长江电力（600900）占净值 6.26%，较上季 —。
• 山东黄金（600547）占净值 4.0%，较上季 加仓。
• 工商银行（601398）占净值 2.99%，较上季 减仓。
• 中金黄金（600489）占净值 2.89%，较上季 加仓。
• 农业银行（601288）占净值 2.26%，较上季 加仓。
• 中国银行（601988）占净值 2.13%，较上季 —。
• 山金国际（000975）占净值 1.98%，较上季 减仓。
• 川投能源（600674）占净值 1.21%，较上季 —。
• 赤峰黄金（600988）占净值 1.12%，较上季 新进。
• 中国神华（601088）占净值 0.86%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 25.7%，HHI 为 0.009。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、94.7%、88.9%、66.7%、82.4%、33.3%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：8、9、8、5、7、2、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 山东黄金（600547）加仓，占净值 4.0%（2026-03-31）。
• 工商银行（601398）减仓，占净值 2.99%（2026-03-31）。
• 中金黄金（600489）加仓，占净值 2.89%（2026-03-31）。
• 农业银行（601288）加仓，占净值 2.26%（2026-03-31）。
• 山金国际（000975）减仓，占净值 1.98%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0053，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-05-06 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 60.6%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

光大保德信一带一路混合A（2024-05-06 ~ 2026-04-11）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 朱剑涛（001463）担任 光大保德信一带一路混合A 基金经理期间（2024-05-06 至 2026-04-11），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 21.87%，HHI 均值约 0.0051，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 73.0714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 52.96%；金融业 19.81%；采矿业 4.34%。
• 2025-03-31：制造业 52.96%；金融业 19.81%；采矿业 4.34%。
• 2025-06-30：制造业 27.29%；金融业 27.19%；交通运输、仓储和邮政业 14.58%。
• 2025-09-30：制造业 52.96%；金融业 19.81%；采矿业 4.34%。
• 2025-12-31：制造业 52.96%；金融业 19.81%；采矿业 4.34%。
• 2026-03-31：制造业 52.96%；金融业 19.81%；采矿业 4.34%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（27.29%） 变为 制造业（52.96%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 4.95%，较上季 —。
• 中际旭创（300308）占净值 3.36%，较上季 —。
• 新易盛（300502）占净值 2.61%，较上季 —。
• 贵州茅台（600519）占净值 2.58%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 2.29%，较上季 —。
• 兴业银行（601166）占净值 2.16%，较上季 新进。
• 药明康德（603259）占净值 1.88%，较上季 —。
• 交通银行（601328）占净值 1.67%，较上季 新进。
• 国泰海通（601211）占净值 1.56%，较上季 —。
• 中国太保（601601）占净值 1.39%，较上季 —。
上述十只占净值合计 24.45%，HHI 为 0.007。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、57.1%、66.7%、75.0%、57.1%、88.9%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：5、4、5、6、4、8、10 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 兴业银行（601166）新进，占净值 2.16%（2026-03-31）。
• 交通银行（601328）新进，占净值 1.67%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0051，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-05-06 至 2026-04-11（净值截止），该段任期回报约 24.23%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

光大保德信一带一路混合C（2024-05-06 ~ 2026-04-11）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 朱剑涛（019181）担任 光大保德信一带一路混合C 基金经理期间（2024-05-06 至 2026-04-11），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 21.87%，HHI 均值约 0.0051，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 73.0714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 28.19%；金融业 24.35%；采矿业 13.51%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 27.29%；金融业 27.19%；交通运输、仓储和邮政业 14.58%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 38.85%；金融业 17.5%；交通运输、仓储和邮政业 13.36%。
• 2026-03-31：制造业 52.96%；金融业 19.81%；采矿业 4.34%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（29.15%） 变为 制造业（52.96%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 4.95%，较上季 —。
• 中际旭创（300308）占净值 3.36%，较上季 —。
• 新易盛（300502）占净值 2.61%，较上季 —。
• 贵州茅台（600519）占净值 2.58%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 2.29%，较上季 —。
• 兴业银行（601166）占净值 2.16%，较上季 新进。
• 药明康德（603259）占净值 1.88%，较上季 —。
• 交通银行（601328）占净值 1.67%，较上季 新进。
• 国泰海通（601211）占净值 1.56%，较上季 —。
• 中国太保（601601）占净值 1.39%，较上季 —。
上述十只占净值合计 24.45%，HHI 为 0.007。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、57.1%、66.7%、75.0%、57.1%、88.9%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：5、4、5、6、4、8、10 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 兴业银行（601166）新进，占净值 2.16%（2026-03-31）。
• 交通银行（601328）新进，占净值 1.67%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0051，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-05-06 至 2026-04-11（净值截止），该段任期回报约 24.53%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。

投资风格解读基于公开季报与净值数据自动生成，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。

资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。