财通资管鑫逸混合C

财通资管鑫逸混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

财通资管鑫逸混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.13%，四季平均换手约76.13%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.45%)、AI算力/光模块(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：TCL科技、三花智控、兴森科技、生益科技。2023 年调仓：新进 19 笔（7 盈 / 12 亏）；退出 19 笔（规避 15 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0.58% 调整至 4.12%。

Q2 电子行业持仓占比从 0.58% 升至 4.15%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中芯国际、兴森科技、北方华创、拓荆科技，退出 一心堂、中微公司、华工科技、安井食品。Q3 再平衡：新进 中核科技、华丰科技、卫星化学、坤恒顺维，退出 中芯国际、仙琚制药、兴森科技、北方华创，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 TCL科技、三花智控、兴森科技、生益科技，退出 中核科技、坤恒顺维、川仪股份、新宝股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+3.54pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.42%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 华工科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.82%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中芯国际、兴森科技、北方华创、拓荆科技、新易盛、沪电股份、锐捷网络；退出：一心堂、中微公司、华工科技、安井食品、欧科亿、泸州老窖、金山办公

2023-09-30 新进：中核科技、华丰科技、卫星化学、坤恒顺维、巨星科技、德赛西威、新宝股份、通富微电；退出：中芯国际、仙琚制药、兴森科技、北方华创、拓荆科技、新易盛、英杰电气、锐捷网络

2023-12-31 新进：TCL科技、三花智控、兴森科技、生益科技；退出：中核科技、坤恒顺维、川仪股份、新宝股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/12；退出 规避/错失 15/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。