汇安趋势动力股票C

汇安趋势动力股票C 2019年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安趋势动力股票C 2019年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.43%，四季平均换手约92.77%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：万科A、中信证券、中国平安、保利发展、宁波银行。2019 年调仓：新进 26 笔（11 盈 / 15 亏）；退出 26 笔（规避 14 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 房地产 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 16.93%，房地产 由 0% 至 11.16%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国石油、中国稀土、中国银行、中文传媒，退出 上海电气、东方电气、北方稀土、台海核电。Q3 再平衡：新进 三七互娱、任子行、天舟文化、完美世界，退出 中国石油、中国稀土、中国银行、中文传媒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 16.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万科A、中信证券、中国平安、保利发展，退出 三七互娱、任子行、冰川网络、天舟文化，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、有色金属 等方向；净加仓 建筑材料(+5.57pp)、交通运输(+3.76pp)、非银金融(+16.93pp)；净降配 电力设备(-6.78pp)、有色金属(-5.93pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.35% 附近（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2019-03-31 新进：—；退出：—

2019-06-30 新进：中国石油、中国稀土、中国银行、中文传媒、中稀有色、云南铜业、冰川网络、平治信息、盛和资源；退出：上海电气、东方电气、北方稀土、台海核电、国电南瑞、怡球资源、泰豪科技、濮耐股份、特变电工

2019-09-30 新进：三七互娱、任子行、天舟文化、完美世界、宝通科技、拓维信息、掌趣科技、美盛文化；退出：中国石油、中国稀土、中国银行、中文传媒、中稀有色、云南铜业、盛和资源、金钼股份

2019-12-31 新进：万科A、中信证券、中国平安、保利发展、宁波银行、招商轮船、招商银行、海螺水泥、海通证券；退出：三七互娱、任子行、冰川网络、天舟文化、宝通科技、平治信息、拓维信息、掌趣科技、美盛文化

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/15；退出 规避/错失 14/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。