汇安趋势动力股票C
(005629)公募权益主动型股票型2024 自然年 · 重仓透视
汇安趋势动力股票C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
汇安趋势动力股票C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约61.12%，四季平均换手约59.43%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(6.84%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中科飞测、江丰电子、福光股份、精智达、芯源微。2024 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 13 笔（规避 8 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 61.1200% |
| 平均换手 | 59.4300% |
| 持股集中度 | 0.0398 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 52.19% 调整至 66.05%。
Q2 末换仓：新进 兆易创新、普冉股份、正帆科技，退出 精智达、精测电子、香农芯创。Q3 再平衡：新进 新易盛、珂玛科技、赛腾股份、韦尔股份，退出 中微公司、中科飞测、富创精密、普冉股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 39.15% 升至 66.05%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中科飞测、江丰电子、福光股份、精智达，退出 兆易创新、新易盛、正帆科技、盛美上海，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电子(+13.86pp)；净降配 机械设备(-4.96pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→5.73%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造）在组合中行业配置占比较高，黄金/有色资源、新能源分化 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：配置占比相对稳定，Q3 前后为全年峰值（约 13.78%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：配置占比相对稳定，全年维持在 7.83% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 半导体设备/材料 | 8.16% | 8.29% | 8.05% | 6.84% | -1.32 |
| AI算力/光模块 | 0.0% | 0.0% | 5.73% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 52.19% | 53.08% | 39.15% | 66.05% | +13.86 |
| 机械设备 | 9.74% | 4.99% | 8.78% | 4.78% | -4.96 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 5.73% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 8.16% | 8.29% | 13.78% | 6.84% | -1.32 | 持仓占比较高 | 北方华创 |
| 人形机器人/高端制造 | 8.16% | 8.29% | 8.05% | 6.84% | -1.32 | 持仓占比较高 | 北方华创 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：兆易创新、普冉股份、正帆科技；退出：精智达、精测电子、香农芯创
2024-09-30 新进：新易盛、珂玛科技、赛腾股份、韦尔股份；退出：中微公司、中科飞测、富创精密、普冉股份
2024-12-31 新进：中科飞测、江丰电子、福光股份、精智达、芯源微、茂莱光学；退出：兆易创新、新易盛、正帆科技、盛美上海、赛腾股份、韦尔股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兆易创新 | 5.84 | -7.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 正帆科技 | 4.99 | 4.39 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 普冉股份 | 4.18 | -15.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 香农芯创 | 4.0 | -30.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 精测电子 | 5.72 | -22.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 精智达 | 4.02 | -33.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新易盛 | 5.73 | -11.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 珂玛科技 | 4.2 | 41.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 赛腾股份 | 3.88 | -2.59 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 韦尔股份 | 5.55 | -2.6 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中微公司 | 4.57 | 16.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中科飞测 | 5.6 | 31.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 富创精密 | 6.33 | 25.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 普冉股份 | 4.18 | -15.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 江丰电子 | 8.92 | 7.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 福光股份 | 4.15 | 28.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 芯源微 | 4.81 | 17.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中科飞测 | 8.03 | -9.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 茂莱光学 | 7.4 | 28.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 精智达 | 4.78 | -2.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新易盛 | 5.73 | -11.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 赛腾股份 | 3.88 | -2.59 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 韦尔股份 | 5.55 | -2.6 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兆易创新 | 5.23 | 20.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 盛美上海 | 4.15 | -5.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 正帆科技 | 4.9 | 3.19 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 8/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。