银华心怡灵活配置混合A

(005794)权益主动型公募混合型
+添加自选
3.2864 0.66%+0.0237
单位净值 [2026-07-23]
3.4594
累计净值 [2026-07-23]
3.5834 +0.33%
净值估算 [2026-07-23 15:00]
  • 最近一月：2.74%
  • 最近一季：7.69%
  • 最近半年：5.78%
  • 今年以来：8.80%
  • 最近一年：12.19%
  • 最近两年：61.45%
  • 最近三年：27.69%
  • 成立以来：259.53%
  • 成立日期：2018-07-05
    最新份额：9.19亿
    最新规模：31.94亿元
    管理公司：银华基金
  • 基金评级： ★★☆☆☆ 2星 同类排名约 86%（9801 只同业） 选股风格：行业轮动 / 混合
  • 基金经理：李晓星★★★★☆ 4星
    张萍★★★★☆ 4星
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
基金净值基金分红基金拆分 更多>>
日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-233.28643.4594+0.66%
2026-07-223.26473.4377+0.08%
2026-07-213.26213.4351+4.67%
2026-07-203.11653.2895+2.34%
2026-07-173.04523.2182-4.38%
2026-07-163.18483.3578-0.69%
2026-07-153.20703.3800+0.12%
2026-07-143.20323.3762+1.89%
2026-07-133.14383.3168-1.79%
2026-07-103.20113.3741-1.96%
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雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：银华心怡灵活配置混合A 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.64%，四季平均换手约84.67%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.27%)、AI算力/光模块(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：伊利股份、安徽合力、小商品城、山推股份、徐工机械。2025 年调仓：新进 18 笔（8 盈 / 10 亏）；退出 12 笔（规避 5 / 错失 7）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-23

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
银华心怡灵活配置混合A3.19%2.74%7.69%5.78%12.19%8.80%
同类型排名628/100861431/100861033/100861844/100863919/100862465/10086
四分位排名
优秀
优秀
优秀
优秀
良好
优秀
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
资产配置 更多>>

季报日期：

行业配置 更多>>

季报日期：

基金经理 更多

李晓星 上任时间：2018-07-05

李晓星先生:中国国籍,硕士学位。2006年至2010年期间任职于ABB有限公司,历任运营发展部运营顾问、集团审计部高级审计师等职务;2011年3月加盟银华基金管理有限公司,历任行业研究员、基金经理助理职务。自2015年7月7日起担任银华中小盘精选混合型证券投资基金基金经理,自2016年12月22日至2026年7月2日任银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,自2017年8月11日起至2020年11月20日兼任银华明择多策略 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★☆☆ 3星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31
★★★★☆ 4星任期回报优于同类约 91.8%（样本1999）
雷达分位：盈利 95·强　波动 70·大　风险 48·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 李晓星（005794）担任 银华心怡灵活配置混合A 基金经理期间（2018-07-05 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 23.96%，持股集中度 均值约 0.0098，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 83.6429%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 45.06%；租赁和商务服务业 2.02%；科学研究和技术服务业 0.89%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 44.1%；租赁和商务服务业 3.93%；交通运输、仓储和邮政业 1.5%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 42.19%；租赁和商务服务业 5.68%；交通运输、仓储和邮政业 0.54%。
• 2026-03-31：制造业 49.19%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（50.76%） 变为 制造业（49.19%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 10.56%，较上季 仓位不变。
• 海光信息（688041）占净值 8.0%，较上季 仓位不变。
• 恒瑞医药（600276）占净值 5.58%，较上季 仓位不变。
• 工业富联（601138）占净值 4.94%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 4.2%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 33.28%，持股集中度 为 0.0249。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：53.8%、94.4%、83.3%、92.3%、91.7%、70.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：3、9、2、9、2、7、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）新进，占净值 4.2%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0098，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2018-07-05 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 249.83%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

张萍 上任时间：2019-09-20

张萍女士:中国,经济学硕士,曾就职于中信建投证券股份有限公司,于2015年8月加入银华基金,历任行业研究员、投资经理职务,现任投资管理一部基金经理。自2018年11月6日起担任银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,自2018年11月6日至2020年9月2日兼任银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金基金经理,自2019年3月19日起兼任银华心诚灵活配置混合 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★☆☆☆ 2星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31
★★★★☆ 4星任期回报优于同类约 76.7%（样本1999）
雷达分位：盈利 89·强　波动 68·大　风险 48·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 张萍（005794）担任 银华心怡灵活配置混合A 基金经理期间（2019-09-20 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 23.96%，持股集中度 均值约 0.0098，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 83.6429%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 45.06%；租赁和商务服务业 2.02%；科学研究和技术服务业 0.89%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 44.1%；租赁和商务服务业 3.93%；交通运输、仓储和邮政业 1.5%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 42.19%；租赁和商务服务业 5.68%；交通运输、仓储和邮政业 0.54%。
• 2026-03-31：制造业 49.19%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（50.76%） 变为 制造业（49.19%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 10.56%，较上季 仓位不变。
• 海光信息（688041）占净值 8.0%，较上季 仓位不变。
• 恒瑞医药（600276）占净值 5.58%，较上季 仓位不变。
• 工业富联（601138）占净值 4.94%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 4.2%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 33.28%，持股集中度 为 0.0249。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：53.8%、94.4%、83.3%、92.3%、91.7%、70.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：3、9、2、9、2、7、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）新进，占净值 4.2%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0098，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2019-09-20 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 137.01%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。