万家新机遇龙头企业混合A

万家新机遇龙头企业混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

万家新机遇龙头企业混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.11%，四季平均换手约75.77%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(6.64%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：博迁新材、国际复材、昀冢科技、洁美科技、联讯仪器。2026 年调仓：新进 15 笔（2 盈 / 13 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 2.55% 调整至 10.84%，机械设备 由 0% 至 9.06%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 世纪华通、巨人网络、浙江荣泰、海格通信，退出 汇嘉时代、汇绿生态、生益科技、若羽臣。Q3 再平衡：新进 亨通光电、伊戈尔，退出 巨人网络、浙江荣泰、海格通信、牧原股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 9.06%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 博迁新材、国际复材、昀冢科技、洁美科技，退出 世纪华通、亨通光电、伊戈尔、百龙创园，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售 等方向；净加仓 电子(+8.29pp)、建筑材料(+4.61pp)、有色金属(+3.79pp)；净降配 通信(-5.65pp)、商贸零售(-5.26pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.57%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

相应下降：AI算力/光模块(-3.52pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 10.16% 为全年高点，此后逐步收敛至 6.64%；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.57%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.57%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：世纪华通、巨人网络、浙江荣泰、海格通信、牧原股份、百龙创园、达意隆、阳光电源；退出：汇嘉时代、汇绿生态、生益科技、若羽臣

2026-03-31 新进：亨通光电、伊戈尔；退出：巨人网络、浙江荣泰、海格通信、牧原股份、达意隆

2026-06-30 新进：博迁新材、国际复材、昀冢科技、洁美科技、联讯仪器；退出：世纪华通、亨通光电、伊戈尔、百龙创园、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/13；退出 规避/错失 9/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。