信澳先进智造股票型A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
信澳先进智造股票型A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.22%，四季平均换手约17.17%。2024 年调仓：新进 3 笔（2 盈 / 1 亏）；退出 3 笔（规避 2 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 51.2200% |
| 平均换手 | 17.1700% |
| 持股集中度 | 0.0322 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 37.12% 调整至 53.84%。
Q2 电子行业持仓占比从 37.12% 升至 46.96%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 聚辰股份，退出 航宇科技。Q3 再平衡：新进 中科飞测、航宇科技，退出 振芯科技、聚辰股份，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 电子(+16.72pp)；净降配 国防军工(-2.16pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 电子 | 37.12% | 46.96% | 51.24% | 53.84% | +16.72 |
| 国防军工 | 5.81% | 3.48% | 2.76% | 3.65% | -2.16 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：聚辰股份；退出：航宇科技
2024-09-30 新进：中科飞测、航宇科技；退出：振芯科技、聚辰股份
2024-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 聚辰股份 | 2.11 | -3.11 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 航宇科技 | 2.5 | -0.14 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 航宇科技 | 2.76 | 1.91 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中科飞测 | 2.98 | 40.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 振芯科技 | 3.48 | 19.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 聚辰股份 | 2.11 | -3.11 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 2/1；退出 规避/错失 2/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。