方正富邦丰利债券C

方正富邦丰利债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

方正富邦丰利债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.11%，四季平均换手约98.23%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.76%)。最近一季新进Top10：兆易创新、同飞股份、天赐材料、宁德时代、德业股份。2026 年调仓：新进 29 笔（5 盈 / 24 亏）；退出 19 笔（规避 14 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 军信股份、华联控股、双汇发展、宇通客车，退出 中信证券、中国移动、工商银行、杭叉集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 2.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兆易创新、同飞股份、天赐材料、宁德时代，退出 军信股份、华联控股、双汇发展、宇通客车，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+2.93pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：军信股份、华联控股、双汇发展、宇通客车、水星家纺、维力医疗、苏州银行、荣盛石化、行动教育；退出：中信证券、中国移动、工商银行、杭叉集团、爱玛科技、绿的谐波、翔鹭钨业、金诚信、青岛港

2026-06-30 新进：兆易创新、同飞股份、天赐材料、宁德时代、德业股份、思源电气、恒瑞医药、澜起科技、金盘科技、飞龙股份；退出：军信股份、华联控股、双汇发展、宇通客车、恒立液压、水星家纺、维力医疗、苏州银行、荣盛石化、行动教育

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/24；退出 规避/错失 14/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。