方正富邦创新动力混合C
(007046)公募权益主动型混合型创新主题2019 自然年 · 重仓透视
方正富邦创新动力混合C 2019年重仓选股年度评论
年度摘要
方正富邦创新动力混合C 2019年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.14%，四季平均换手约77.47%。四季度新进Top10：七一二、利安隆、国联股份、天壕能源、快克智能。2019 年调仓：新进 19 笔（11 盈 / 8 亏）；退出 19 笔（规避 7 / 错失 12）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 50.1400% |
| 平均换手 | 77.4700% |
| 持股集中度 | 0.0276 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 基础化工 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 10.11%，基础化工 由 0% 至 8.87%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 12%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST国化、恒瑞医药、江山欧派、淳中科技，退出 东方财富、中国铁建、华创阳安、华宇软件。Q3 再平衡：新进 三爱富、东方财富、华宇软件、天壕环境，退出 *ST国化、千方科技、恒瑞医药、欧菲光，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 七一二、利安隆、国联股份、天壕能源，退出 三爱富、东方财富、华宇软件、天壕环境，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 建筑装饰、非银金融、电子 等方向；净加仓 公用事业(+5.8pp)、基础化工(+8.87pp)、国防军工(+7.19pp)；净降配 建筑装饰(-2.21pp)、非银金融(-8.28pp)、计算机(-8.87pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 23.75% | 27.17% | 22.38% | 14.88% | -8.87 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 10.11% | +10.11 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 8.87% | +8.87 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 4.5% | 7.19% | +7.19 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.96% | +6.96 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 5.42% | 5.8% | +5.80 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.93% | +2.93 |
| 医药生物 | 0.0% | 12.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 2.21% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.21 |
| 轻工制造 | 0.0% | 4.1% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 4.3% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 8.28% | 0.0% | 3.82% | 0.0% | -8.28 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 2.89% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 4.38% | 5.05% | 0.0% | 0.0% | -4.38 |
| 社会服务 | 0.0% | 6.12% | 7.47% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2019-03-31 新进：—；退出：—
2019-06-30 新进：*ST国化、恒瑞医药、江山欧派、淳中科技、药明康德、辰安科技；退出：东方财富、中国铁建、华创阳安、华宇软件、同花顺、汉得信息
2019-09-30 新进：三爱富、东方财富、华宇软件、天壕环境、数据港、景嘉微、海油工程；退出：*ST国化、千方科技、恒瑞医药、欧菲光、江山欧派、苏州科达、药明康德
2019-12-31 新进：七一二、利安隆、国联股份、天壕能源、快克智能、恒立液压、百傲化学、邮储银行；退出：三爱富、东方财富、华宇软件、天壕环境、数据港、景嘉微、海油工程、淳中科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 辰安科技 | 5.21 | -24.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 5.87 | 22.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | *ST国化 | 6.12 | -7.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 江山欧派 | 4.1 | 3.31 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 药明康德 | 6.13 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 淳中科技 | 6.94 | 23.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 同花顺 | 5.99 | -1.49 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 东方财富 | 2.52 | -30.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 汉得信息 | 3.27 | -19.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 华宇软件 | 2.65 | -10.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 华创阳安 | 5.76 | 6.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 中国铁建 | 2.21 | -13.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 东方财富 | 3.82 | 6.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 华宇软件 | 3.26 | 16.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 天壕环境 | 5.42 | -1.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 景嘉微 | 4.5 | 7.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 海油工程 | 2.89 | 36.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 数据港 | 4.3 | 10.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 千方科技 | 3.9 | 3.16 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 欧菲光 | 5.05 | 51.79 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 5.87 | 22.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 江山欧派 | 4.1 | 3.31 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 药明康德 | 6.13 | 0.02 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 苏州科达 | 5.7 | -24.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 利安隆 | 4.98 | -17.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 恒立液压 | 4.28 | 23.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 邮储银行 | 2.93 | -10.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 快克智能 | 5.83 | -8.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 百傲化学 | 3.89 | -31.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 国联股份 | 6.96 | 29.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 七一二 | 7.19 | -0.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 东方财富 | 3.82 | 6.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 华宇软件 | 3.26 | 16.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 景嘉微 | 4.5 | 7.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 海油工程 | 2.89 | 36.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 三爱富 | 7.47 | -0.1 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 淳中科技 | 4.41 | 21.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 数据港 | 4.3 | 10.0 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 11/8；退出 规避/错失 7/12。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。