万家沪港深蓝筹混合A
(007182)权益主动型公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
万家沪港深蓝筹混合A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
万家沪港深蓝筹混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.07%，四季平均换手约66.27%。四季度新进Top10：中船防务、友邦保险、固生堂、巨子生物、康哲药业。2023 年调仓效果缺少足够行情样本，暂无法评价进出质量。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.0700% |
| 平均换手 | 66.2700% |
| 持股集中度 | 0.0240 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 交通运输 与 国防军工 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 0% 调整至 4.29%，国防军工 由 0% 至 4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 石油石化行业持仓占比从 0% 升至 5.91%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国石油股份、华润电力、快手-W、金山软件，退出 中国电信、中国联通、信义玻璃、康方生物。Q3 再平衡：新进 中国宏桥、名创优品、康诺亚-B、申洲国际，退出 中国石油股份、中国移动、华润电力、金山软件，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中船防务、友邦保险、固生堂、巨子生物，退出 中兴通讯、名创优品、康诺亚-B、快手-W，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 汽车、建筑材料、通信 等方向；净加仓 交通运输(+4.29pp)、国防军工(+4.0pp)、纺织服饰(+2.89pp)；净降配 汽车(-2.96pp)、传媒(-2.94pp)、建筑材料(-4.08pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 7.81% | 6.3% | 9.59% | 6.61% | -1.20 |
| 传媒 | 9.27% | 12.09% | 14.91% | 6.33% | -2.94 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.29% | +4.29 |
| 房地产 | 5.25% | 4.3% | 4.58% | 4.25% | -1.00 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.0% | +4.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 3.98% | 3.67% | +3.67 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.2% | +3.20 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 3.23% | 2.89% | +2.89 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 3.99% | 2.69% | +2.69 |
| 汽车 | 2.96% | 2.94% | 0.0% | 0.0% | -2.96 |
| 石油石化 | 0.0% | 5.91% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 5.15% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 4.08% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.08 |
| 通信 | 20.09% | 7.68% | 2.9% | 0.0% | -20.09 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 5.76% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 3.59% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中国石油股份、华润电力、快手-W、金山软件；退出：中国电信、中国联通、信义玻璃、康方生物
2023-09-30 新进：中国宏桥、名创优品、康诺亚-B、申洲国际、香港交易所；退出：中国石油股份、中国移动、华润电力、金山软件、雅迪控股
2023-12-31 新进：中船防务、友邦保险、固生堂、巨子生物、康哲药业、深圳国际；退出：中兴通讯、名创优品、康诺亚-B、快手-W、石四药集团、香港交易所
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华润电力 | 5.15 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国石油股份 | 5.91 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 快手-W | 3.11 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 金山软件 | 3.59 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国电信 | 4.84 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国联通 | 4.61 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 信义玻璃 | 4.08 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 康方生物 | 2.52 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 香港交易所 | 3.99 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国宏桥 | 3.98 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 康诺亚-B | 3.15 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 申洲国际 | 3.23 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 名创优品 | 5.76 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华润电力 | 5.15 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国石油股份 | 5.91 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国移动 | 3.88 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 雅迪控股 | 2.94 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 金山软件 | 3.59 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 深圳国际 | 4.29 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中船防务 | 4.0 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 康哲药业 | 2.75 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 友邦保险 | 2.69 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 固生堂 | 3.86 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 巨子生物 | 3.2 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 香港交易所 | 3.99 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中兴通讯 | 2.9 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 快手-W | 8.23 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 石四药集团 | 6.44 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 康诺亚-B | 3.15 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 名创优品 | 5.76 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。