东方阿尔法优选混合C

东方阿尔法优选混合C 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

东方阿尔法优选混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.51%，四季平均换手约74.23%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东阿阿胶、仙鹤股份、喜临门、天山股份、寿仙谷。2021 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 20 笔（规避 11 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 轻工制造 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 4.58%，轻工制造 由 0% 至 4.28%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 6.25%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 北摩高科、抚顺特钢、湘电股份、阿尔特，退出 *ST湘电、ST抚钢、紫金矿业、顺丰控股。Q3 再平衡：新进 中材国际、中材科技、伟星股份、宝信软件，退出 万兴科技、东方财富、分众传媒、周大生，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东阿阿胶、仙鹤股份、喜临门、天山股份，退出 中材国际、中材科技、伟星股份、北摩高科，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、交通运输、电力设备 等方向；净加仓 医药生物(+4.58pp)、轻工制造(+4.28pp)、农林牧渔(+2.08pp)；净降配 计算机(-17.33pp)、交通运输(-6.42pp)、电力设备(-14.62pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.24% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：北摩高科、抚顺特钢、湘电股份、阿尔特；退出：*ST湘电、ST抚钢、紫金矿业、顺丰控股

2021-09-30 新进：中材国际、中材科技、伟星股份、宝信软件、普洛药业、洪城环境、福能股份、药石科技、迎驾贡酒；退出：万兴科技、东方财富、分众传媒、周大生、抚顺特钢、捷顺科技、派能科技、湘电股份、阿尔特

2021-12-31 新进：东阿阿胶、仙鹤股份、喜临门、天山股份、寿仙谷、山东药玻、江苏神通、浙江自然、温氏股份；退出：中材国际、中材科技、伟星股份、北摩高科、宝信软件、普洛药业、洪城环境、福能股份、药石科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 11/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。