国融融兴混合C
(007876)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
国融融兴混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
国融融兴混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.64%，四季平均换手约86.2%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国建筑、农业银行、圣湘生物、工商银行、建设银行。2024 年调仓：新进 23 笔（10 盈 / 13 亏）；退出 23 笔（规避 8 / 错失 15）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 31.6400% |
| 平均换手 | 86.2000% |
| 持股集中度 | 0.0129 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、电子。
Q2 末换仓：新进 万丰奥威、深城交、湖南白银、紫金矿业，退出 佰维存储、德明利、招商银行、时代新材。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 10.45%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东兴证券、东方证券、中国人保、中国人寿，退出 万丰奥威、农业银行、工商银行、建设银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国建筑、农业银行、圣湘生物、工商银行，退出 东兴证券、东方证券、中国人保、中国人寿，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、机械设备、电子 等方向；净加仓 公用事业(+1.55pp)、医药生物(+3.03pp)；净降配 基础化工(-3.69pp)、机械设备(-2.36pp)、电子(-5.9pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.74% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 24.26% | 26.15% | 1.64% | 11.99% | -12.27 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 2.03% | 3.03% | +3.03 |
| 公用事业 | 0.0% | 4.57% | 0.0% | 1.55% | +1.55 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 4.96% | 0.0% | 1.28% | +1.28 |
| 国防军工 | 3.33% | 0.0% | 0.0% | 1.25% | -2.08 |
| 基础化工 | 3.69% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.69 |
| 机械设备 | 2.36% | 0.0% | 3.93% | 0.0% | -2.36 |
| 有色金属 | 0.0% | 2.61% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 5.9% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.90 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 10.45% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 5.22% | 1.64% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 4.74% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0.74% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：万丰奥威、深城交、湖南白银、紫金矿业、莱斯信息、长江电力；退出：佰维存储、德明利、招商银行、时代新材、易普力、景嘉微
2024-09-30 新进：东兴证券、东方证券、中国人保、中国人寿、中国银河、中联重科、可孚医疗、同花顺、欧科亿；退出：万丰奥威、农业银行、工商银行、建设银行、深城交、湖南白银、紫金矿业、莱斯信息、长江电力
2024-12-31 新进：中国建筑、农业银行、圣湘生物、工商银行、建设银行、航发动力、邮储银行、长江电力；退出：东兴证券、东方证券、中国人保、中国人寿、中国银河、中联重科、同花顺、欧科亿
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 万丰奥威 | 4.74 | 14.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 湖南白银 | 1.87 | 12.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 深城交 | 4.96 | 37.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长江电力 | 4.57 | 3.91 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 紫金矿业 | 0.74 | 3.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 莱斯信息 | 5.22 | 17.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 德明利 | 2.94 | -36.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 易普力 | 3.69 | 6.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 景嘉微 | 3.33 | -14.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 招商银行 | 4.2 | 6.18 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 时代新材 | 2.36 | -14.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 佰维存储 | 2.96 | 20.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中联重科 | 1.88 | -4.62 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 同花顺 | 1.64 | 48.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 可孚医疗 | 2.03 | -11.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东方证券 | 1.97 | -4.95 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东兴证券 | 2.01 | 0.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国人保 | 1.85 | 2.42 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国人寿 | 1.76 | -4.73 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国银河 | 2.86 | -1.04 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 欧科亿 | 2.05 | -12.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 万丰奥威 | 4.74 | 14.27 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 湖南白银 | 1.87 | 12.54 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 深城交 | 4.96 | 37.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长江电力 | 4.57 | 3.91 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 农业银行 | 6.46 | 10.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 工商银行 | 6.58 | 8.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.74 | 3.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 建设银行 | 6.65 | 7.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 莱斯信息 | 5.22 | 17.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 航发动力 | 1.25 | -12.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 长江电力 | 1.55 | -5.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 农业银行 | 2.52 | -3.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 工商银行 | 2.81 | -0.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 邮储银行 | 1.29 | -8.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国建筑 | 1.28 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 建设银行 | 2.57 | 0.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 圣湘生物 | 1.5 | -4.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中联重科 | 1.88 | -4.62 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 同花顺 | 1.64 | 48.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东方证券 | 1.97 | -4.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东兴证券 | 2.01 | 0.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国人保 | 1.85 | 2.42 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国人寿 | 1.76 | -4.73 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国银河 | 2.86 | -1.04 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 欧科亿 | 2.05 | -12.8 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 10/13；退出 规避/错失 8/15。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。