大成睿享混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
大成睿享混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约53.72%，四季平均换手约35.1%。四季度新进Top10：杰克科技、浙能电力。2021 年调仓：新进 7 笔（5 盈 / 2 亏）；退出 6 笔（规避 2 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 53.7200% |
| 平均换手 | 35.1000% |
| 持股集中度 | 0.0335 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 通信 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 8.08% 调整至 11.03%，通信 由 0% 至 4.35%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 机械设备行业持仓占比从 8.08% 升至 16.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 亚威股份、佳士科技、杰克科技、纽威股份，退出 中信出版、明泰铝业、杰克股份、马应龙。Q3 再平衡：新进 中兴通讯、中国电信、杰克股份，退出 亚威股份、佳士科技、杰克科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 杰克科技、浙能电力，退出 中国电信、杰克股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 传媒、有色金属 等方向；净加仓 电力设备(+3.46pp)、通信(+4.35pp)、机械设备(+2.95pp)；净降配 传媒(-4.93pp)、有色金属(-2.18pp)、纺织服饰(-3.5pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 机械设备 | 8.08% | 16.3% | 15.07% | 11.03% | +2.95 |
| 煤炭 | 13.4% | 13.0% | 11.37% | 7.72% | -5.68 |
| 纺织服饰 | 9.9% | 8.61% | 8.53% | 6.4% | -3.50 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 5.24% | 4.35% | +4.35 |
| 基础化工 | 7.4% | 6.77% | 5.29% | 4.28% | -3.12 |
| 医药生物 | 8.36% | 4.8% | 4.48% | 3.69% | -4.67 |
| 电力设备 | 0.0% | 5.93% | 7.05% | 3.46% | +3.46 |
| 传媒 | 4.93% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.93 |
| 有色金属 | 2.18% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.18 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：亚威股份、佳士科技、杰克科技、纽威股份、长缆科技；退出：中信出版、明泰铝业、杰克股份、马应龙
2021-09-30 新进：中兴通讯、中国电信、杰克股份；退出：亚威股份、佳士科技、杰克科技
2021-12-31 新进：杰克科技、浙能电力；退出：中国电信、杰克股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 亚威股份 | 4.64 | 18.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 长缆科技 | 5.93 | 28.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 佳士科技 | 4.89 | -18.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 纽威股份 | 6.23 | 5.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中信出版 | 4.93 | -18.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 马应龙 | 2.52 | 55.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 明泰铝业 | 2.18 | 1.3 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中兴通讯 | 4.96 | 1.12 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国电信 | 0.28 | 0.93 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 亚威股份 | 4.64 | 18.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 佳士科技 | 4.89 | -18.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 浙能电力 | 2.61 | -16.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国电信 | 0.28 | 0.93 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 5/2；退出 规避/错失 2/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。