招商瑞阳混合A

(008456)权益主动型公募混合型
+添加自选
1.3199 0.91%+0.0131
单位净值 [2026-07-23]
1.4367
累计净值 [2026-07-23]
1.4351 +0.04%
净值估算 [2026-07-23 15:00]
  • 最近一月：0.14%
  • 最近一季：-5.04%
  • 最近半年：-4.95%
  • 今年以来：-1.08%
  • 最近一年：3.91%
  • 最近两年：15.22%
  • 最近三年：8.30%
  • 成立以来：44.76%
  • 成立日期：2020-01-19
    最新份额：5.15亿
    最新规模：10.69亿元
    管理公司：招商基金
  • 基金评级： ★★★☆☆ 3星 同类排名约 61%（9801 只同业）
  • 基金经理：李家辉
    滕越
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
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日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-231.31991.4367+0.91%
2026-07-221.30801.4248+0.25%
2026-07-211.30471.4215+0.86%
2026-07-201.29361.4104+1.00%
2026-07-171.28081.3976-1.34%
2026-07-161.29821.4150-0.19%
2026-07-151.30071.4175+0.34%
2026-07-141.29631.4131+0.52%
2026-07-131.28961.4064-0.54%
2026-07-101.29661.4134+0.24%
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雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：招商瑞阳混合A 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约31.45%，四季平均换手约28.27%。四季度新进Top10：新华保险、海澜之家。2025 年调仓：新进 5 笔（2 盈 / 3 亏）；退出 5 笔（规避 2 / 错失 3）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-23

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
招商瑞阳混合A1.67%0.14%-5.04%-4.95%3.91%-1.08%
同类型排名1289/100862575/100865890/100865339/100865428/100865671/10086
四分位排名
优秀
良好
一般
一般
一般
一般
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
资产配置 更多>>

季报日期：

行业配置 更多>>

季报日期：

基金经理 更多

李家辉 上任时间：2025-05-23

李家辉先生:中国国籍,研究生、博士。2017年7月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部,曾任研究员,从事债券研究分析工作,曾任招商招盛纯债债券型证券投资基金、招商添润3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添琪3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添文1年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添瑞1年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,现任招商稳乐中短债90天持有期债券型证券投资基金、招商稳恒中短债60天持有期债券型证 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
任期不足一年，暂不展示同类排名
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 李家辉（008456）担任 招商瑞阳混合A 基金经理期间（2025-05-23 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 31.6175%，持股集中度 均值约 0.0154，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 41.2333%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 34.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：制造业 25.34%；交通运输、仓储和邮政业 7.39%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.47%。
• 2025-09-30：制造业 28.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.65%；交通运输、仓储和邮政业 5.57%。
• 2025-12-31：制造业 28.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.65%；交通运输、仓储和邮政业 5.57%。
• 2026-03-31：制造业 34.83%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.98%；采矿业 1.03%。
从 2025-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（25.34%） 变为 制造业（34.83%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 卫星化学（002648）占净值 8.98%，较上季 减仓。
• 赛轮轮胎（601058）占净值 7.3%，较上季 减仓。
• 国联股份（603613）占净值 6.53%，较上季 减仓。
• 安井食品（603345）占净值 3.54%，较上季 减仓。
• 金禾实业（002597）占净值 2.41%，较上季 减仓。
• 万华化学（600309）占净值 1.07%，较上季 仓位不变。
• 中航沈飞（600760）占净值 0.9%，较上季 新进。
• 迈瑞医疗（300760）占净值 0.88%，较上季 加仓。
• 海大集团（002311）占净值 0.83%，较上季 新进。
• 力盛体育（002858）占净值 0.78%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 33.22%，持股集中度 为 0.0199。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、33.3%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：2、2、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 卫星化学（002648）减仓，占净值 8.98%（2026-03-31）。
• 赛轮轮胎（601058）减仓，占净值 7.3%（2026-03-31）。
• 国联股份（603613）减仓，占净值 6.53%（2026-03-31）。
• 安井食品（603345）减仓，占净值 3.54%（2026-03-31）。
• 金禾实业（002597）减仓，占净值 2.41%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0154，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-05-23 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 4.9%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

滕越 上任时间：2025-06-09

滕越女士:中国国籍,研究生、硕士。2009年7月加入民生证券股份有限公司,曾任分析师;2014年9月加入华创证券有限责任公司,曾任高级分析师;2016年3月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部,从事固定收益类产品研究及投资组合辅助管理相关工作,现任招商信用增强债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2017年7月29日至今)、招商安本增利债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2017年7月29日至今)、招商民安增益债券型证券投资基金基金 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31
任期不足一年，暂不展示同类排名
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 滕越（008456）担任 招商瑞阳混合A 基金经理期间（2025-06-09 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 31.6175%，持股集中度 均值约 0.0154，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 41.2333%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 34.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：制造业 25.34%；交通运输、仓储和邮政业 7.39%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.47%。
• 2025-09-30：制造业 28.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.65%；交通运输、仓储和邮政业 5.57%。
• 2025-12-31：制造业 28.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.65%；交通运输、仓储和邮政业 5.57%。
• 2026-03-31：制造业 34.83%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.98%；采矿业 1.03%。
从 2025-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（25.34%） 变为 制造业（34.83%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 卫星化学（002648）占净值 8.98%，较上季 减仓。
• 赛轮轮胎（601058）占净值 7.3%，较上季 减仓。
• 国联股份（603613）占净值 6.53%，较上季 减仓。
• 安井食品（603345）占净值 3.54%，较上季 减仓。
• 金禾实业（002597）占净值 2.41%，较上季 减仓。
• 万华化学（600309）占净值 1.07%，较上季 仓位不变。
• 中航沈飞（600760）占净值 0.9%，较上季 新进。
• 迈瑞医疗（300760）占净值 0.88%，较上季 加仓。
• 海大集团（002311）占净值 0.83%，较上季 新进。
• 力盛体育（002858）占净值 0.78%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 33.22%，持股集中度 为 0.0199。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、33.3%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：2、2、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 卫星化学（002648）减仓，占净值 8.98%（2026-03-31）。
• 赛轮轮胎（601058）减仓，占净值 7.3%（2026-03-31）。
• 国联股份（603613）减仓，占净值 6.53%（2026-03-31）。
• 安井食品（603345）减仓，占净值 3.54%（2026-03-31）。
• 金禾实业（002597）减仓，占净值 2.41%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0154，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-06-09 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 4.8%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。