民生加银聚利6个月混合A

(009260)权益主动型公募混合型
+添加自选
1.1742 0.07%+0.0008
单位净值 [2026-07-23]
1.1742
累计净值 [2026-07-23]
1.1740 +0.05%
净值估算 [2026-07-23 15:00]
  • 最近一月：-0.88%
  • 最近一季：-0.17%
  • 最近半年：0.74%
  • 今年以来：1.08%
  • 最近一年：0.52%
  • 最近两年：4.76%
  • 最近三年：6.33%
  • 成立以来：17.42%
  • 成立日期：2020-05-14
    最新份额：0.46亿
    最新规模：0.56亿元
    管理公司：民生加银基金
  • 基金评级： ★★☆☆☆ 2星 同类排名约 69%（9801 只同业）
  • 基金经理：付裕★★☆☆☆ 2星
    谢志华★★☆☆☆ 2星
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
基金净值基金分红基金拆分 更多>>
日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-231.17421.1742+0.07%
2026-07-221.17341.1734+0.14%
2026-07-211.17181.1718+0.11%
2026-07-201.17051.1705-0.03%
2026-07-171.17091.1709-0.18%
2026-07-161.17301.1730-0.06%
2026-07-151.17371.1737-0.09%
2026-07-141.17471.1747+0.12%
2026-07-131.17331.1733-0.24%
2026-07-101.17611.1761-0.15%
易天富基金评级 更多>>
雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：民生加银聚利6个月混合A 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.81%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.28%)、半导体设备/材料(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。2025 年调仓：新进 17 笔（8 盈 / 9 亏）；退出 7 笔（规避 2 / 错失 5）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-23

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
民生加银聚利6个月混合A0.10%-0.88%-0.17%0.74%0.52%1.08%
同类型排名3164/100903342/100903329/100903062/100906446/100904661/10090
四分位排名
良好
良好
良好
良好
一般
良好
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
资产配置 更多>>

季报日期：

行业配置 更多>>

季报日期：

基金经理 更多

付裕 上任时间：2022-10-26

付裕女士:中国国籍,硕士研究生学历、硕士学位。对外经济贸易大学金融学硕士,自2013年8月至2016年1月在中国工商银行股份有限公司担任一级经理;2016年1月加入民生加银基金管理有限公司,曾任可转债助理研究员、可转债研究员、投资经理,任2022年9月15日担任民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2022年10月26日担任民生加银聚利6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年4月26日担任民生加银瑞夏一年定期开放债券 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★☆☆☆ 2星全任期综合星 ★★☆☆☆ 2星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 26.6%（样本1999）
雷达分位：盈利 17·弱　波动 2·小　风险 97·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 付裕（009260）担任 民生加银聚利6个月混合A 基金经理期间（2022-10-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 3.008%，持股集中度 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 97.3143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 3.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 1.38%；采矿业 1.14%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.76%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 2.08%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 1.19%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：金融业 1.7%；制造业 1.53%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.1%。
• 2026-03-31：制造业 4.47%；金融业 1.11%；采矿业 0.44%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（2.36%） 变为 制造业（4.47%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 拓荆科技（688072）占净值 0.59%，较上季 仓位不变。
• 南京银行（601009）占净值 0.51%，较上季 仓位不变。
• 兆驰股份（002429）占净值 0.45%，较上季 仓位不变。
• 奥比中光（688322）占净值 0.4%，较上季 加仓。
• 阳光电源（300274）占净值 0.4%，较上季 仓位不变。
• 亿纬锂能（300014）占净值 0.33%，较上季 减仓。
• 星源材质（300568）占净值 0.32%，较上季 仓位不变。
• 中国海油（600938）占净值 0.3%，较上季 仓位不变。
• 宝丰能源（600989）占净值 0.27%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 3.57%，持股集中度 为 0.0002。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、100.0%、100.0%、100.0%、100.0%、81.2%。
对应新进入前十大个股数量：0、9、0、7、0、10、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 奥比中光（688322）加仓，占净值 0.4%（2026-03-31）。
• 亿纬锂能（300014）减仓，占净值 0.33%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-10-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 7.07%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

谢志华 上任时间：2022-10-26

谢志华先生:中国国籍,理学硕士,具有基金从业资格。曾先后任职于华泰证券有限责任公司、招商基金管理有限公司,从事固定收益类品种的研究、投资工作。曾于2010年8月至2012年8月任招商安心收益债券型证券投资基金基金经理,2011年3月至2012年8月任招商安瑞进取债券型证券投资基金基金经理。2012年8月加入诺安基金管理有限公司,任投资经理,现任固定收益事业部副总经理、总裁助理。2013年11月至2016年2月任诺安泰鑫一年定期开放债券基 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★☆☆☆ 2星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 26.6%（样本1999）
雷达分位：盈利 17·弱　波动 2·小　风险 97·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 谢志华（009260）担任 民生加银聚利6个月混合A 基金经理期间（2022-10-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 3.008%，持股集中度 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 97.3143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 3.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 1.38%；采矿业 1.14%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.76%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 2.08%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 1.19%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：金融业 1.7%；制造业 1.53%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.1%。
• 2026-03-31：制造业 4.47%；金融业 1.11%；采矿业 0.44%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（2.36%） 变为 制造业（4.47%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 拓荆科技（688072）占净值 0.59%，较上季 仓位不变。
• 南京银行（601009）占净值 0.51%，较上季 仓位不变。
• 兆驰股份（002429）占净值 0.45%，较上季 仓位不变。
• 奥比中光（688322）占净值 0.4%，较上季 加仓。
• 阳光电源（300274）占净值 0.4%，较上季 仓位不变。
• 亿纬锂能（300014）占净值 0.33%，较上季 减仓。
• 星源材质（300568）占净值 0.32%，较上季 仓位不变。
• 中国海油（600938）占净值 0.3%，较上季 仓位不变。
• 宝丰能源（600989）占净值 0.27%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 3.57%，持股集中度 为 0.0002。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、100.0%、100.0%、100.0%、100.0%、81.2%。
对应新进入前十大个股数量：0、9、0、7、0、10、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 奥比中光（688322）加仓，占净值 0.4%（2026-03-31）。
• 亿纬锂能（300014）减仓，占净值 0.33%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-10-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 7.07%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。