信澳科技创新一年定开混合A

信澳科技创新一年定开混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳科技创新一年定开混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.7%，四季平均换手约62.63%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.22%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：富临精工、尚太科技、浙江荣泰、胜宏科技、赛力斯。2024 年调仓：新进 14 笔（6 盈 / 8 亏）；退出 14 笔（规避 13 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 通信 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 10.6% 调整至 26.88%，通信 由 5.12% 至 6.1%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 10.6% 升至 21.88%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三星医疗、伊戈尔、工业富联、德业股份，退出 仕净科技、双环传动、拓普集团、模塑科技。Q3 再平衡：新进 上能电气、中信博、赛腾股份，退出 伊戈尔、工业富联、金盘科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 富临精工、尚太科技、浙江荣泰、胜宏科技，退出 三星医疗、上能电气、中信博、新易盛，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 钢铁、环保 等方向；净加仓 电力设备(+16.28pp)、电子(+4.91pp)；净降配 钢铁(-4.15pp)、汽车(-1.98pp)、环保(-4.12pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→5.31%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 5.31%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：配置占比相对稳定，Q3 前后为全年峰值（约 11.92%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：配置占比相对稳定，Q3 前后为全年峰值（约 11.92%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三星医疗、伊戈尔、工业富联、德业股份、新易盛；退出：仕净科技、双环传动、拓普集团、模塑科技、翔楼新材

2024-09-30 新进：上能电气、中信博、赛腾股份；退出：伊戈尔、工业富联、金盘科技

2024-12-31 新进：富临精工、尚太科技、浙江荣泰、胜宏科技、赛力斯、麦格米特；退出：三星医疗、上能电气、中信博、新易盛、赛腾股份、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/8；退出 规避/错失 13/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。