广发价值核心混合C

广发价值核心混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发价值核心混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.35%，四季平均换手约71.9%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.21%)、资源/有色(4.61%)。最近一季新进Top10：兆易创新、宁德时代、海信视像、紫金矿业、长川科技。2026 年调仓：新进 16 笔（8 盈 / 8 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 11.13% 调整至 19.79%，机械设备 由 0% 至 6.84%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三祥新材、东山精密、中微公司、华虹宏力，退出 华虹公司、巨人网络、广东宏大、新泉股份。Q3 基础化工行业持仓占比从 13.22% 升至 23.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 亨通光电、安旭生物、安迪苏、科创新源，退出 东山精密、中微公司、华虹宏力、迈为股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 兆易创新、宁德时代、海信视像、紫金矿业，退出 三祥新材、安旭生物、安迪苏、寒武纪，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、传媒 等方向；净加仓 有色金属(+4.61pp)、电子(+8.66pp)、电力设备(+6.21pp)；净降配 汽车(-9.13pp)、传媒(-8.92pp)、基础化工(-4.36pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→6.21%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+4.61pp)、新能源/电力设备(+6.21pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 6.21%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.61%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 6.21%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三祥新材、东山精密、中微公司、华虹宏力、协创数据、杰普特、迈为股份、银龙股份；退出：华虹公司、巨人网络、广东宏大、新泉股份、江淮汽车、顺网科技

2026-03-31 新进：亨通光电、安旭生物、安迪苏、科创新源；退出：东山精密、中微公司、华虹宏力、迈为股份、银龙股份

2026-06-30 新进：兆易创新、宁德时代、海信视像、紫金矿业、长川科技；退出：三祥新材、安旭生物、安迪苏、寒武纪、科创新源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/8；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。