广发价值核心混合C
(010378)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
广发价值核心混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
广发价值核心混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.37%，四季平均换手约58.4%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：之江生物、兆易创新、博拓生物、国光电器、小商品城。2024 年调仓：新进 12 笔（9 盈 / 3 亏）；退出 11 笔（规避 6 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.3700% |
| 平均换手 | 58.4000% |
| 持股集中度 | 0.0188 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 14.15%。
Q2 末换仓：新进 九安医疗、圣泉集团、工业富联、菲利华，退出 硕世生物、英科医疗、超讯通信。Q3 再平衡：新进 东山精密、阳光电源，退出 小商品城、工业富联、新国都、新易盛，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 3.89% 升至 14.15%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 之江生物、兆易创新、博拓生物、国光电器，退出 东航物流、圣泉集团、菲利华、阳光电源，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、交通运输、通信 等方向；净加仓 电子(+14.15pp)；净降配 商贸零售(-3.39pp)、医药生物(-10.07pp)、计算机(-4.44pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.86%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-7.87pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 7.87% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.86%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.86%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 3.86% | 0.0% | +0.00 |
| AI算力/光模块 | 7.87% | 4.65% | 0.0% | 0.0% | -7.87 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 4.44% | 3.89% | 14.15% | +14.15 |
| 医药生物 | 20.05% | 13.31% | 13.09% | 9.98% | -10.07 |
| 商贸零售 | 5.66% | 4.85% | 0.0% | 2.27% | -3.39 |
| 计算机 | 4.44% | 3.15% | 0.0% | 0.0% | -4.44 |
| 基础化工 | 0.0% | 4.66% | 4.27% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 4.88% | 5.76% | 4.55% | 0.0% | -4.88 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 3.86% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 12.19% | 4.65% | 0.0% | 0.0% | -12.19 |
| 国防军工 | 0.0% | 4.31% | 5.23% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 7.87% | 4.65% | 0% | 0% | -7.87 | 明显减仓 | 新易盛 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 3.86% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 3.86% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：九安医疗、圣泉集团、工业富联、菲利华；退出：硕世生物、英科医疗、超讯通信
2024-09-30 新进：东山精密、阳光电源；退出：小商品城、工业富联、新国都、新易盛
2024-12-31 新进：之江生物、兆易创新、博拓生物、国光电器、小商品城、虹软科技；退出：东航物流、圣泉集团、菲利华、阳光电源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 九安医疗 | 4.93 | 16.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 菲利华 | 4.31 | 39.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 工业富联 | 4.44 | -8.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 圣泉集团 | 4.66 | 5.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 英科医疗 | 6.54 | 18.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 超讯通信 | 4.32 | -19.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 硕世生物 | 5.51 | -0.63 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东山精密 | 3.89 | 24.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 阳光电源 | 3.86 | -25.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新国都 | 3.15 | 36.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新易盛 | 4.65 | 23.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 小商品城 | 4.85 | 30.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 工业富联 | 4.44 | -8.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国光电器 | 4.4 | -20.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 小商品城 | 2.27 | 13.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 兆易创新 | 5.6 | 9.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 虹软科技 | 2.5 | 20.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 之江生物 | 2.48 | 5.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 博拓生物 | 2.86 | 17.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 阳光电源 | 3.86 | -25.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 菲利华 | 5.23 | -12.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东航物流 | 4.55 | -8.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 圣泉集团 | 4.27 | 10.5 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 9/3；退出 规避/错失 6/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。