鹏扬景创混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
鹏扬景创混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.82%，四季平均换手约60.8%。2024 年调仓：新进 7 笔（4 盈 / 3 亏）；退出 17 笔（规避 9 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 2.8200% |
| 平均换手 | 60.8000% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、交通运输。
Q2 末换仓：新进 中国电信、中国石油、五粮液、宁波银行，退出 上海机场、中信证券、保利发展、华鲁恒升。Q3 再平衡：退出 中国电信、中国石油、五粮液、宁波银行，兼有获利兑现与方向试探。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 食品饮料 | 0.85% | 0.68% | 0.0% | 0.0% | -0.85 |
| 房地产 | 0.26% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.26 |
| 银行 | 0.0% | 0.27% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.42% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.42 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.24% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.29% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.29 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.33% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.26% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.25% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.24% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.24 |
| 有色金属 | 0.28% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.28 |
| 石油石化 | 0.25% | 0.56% | 0.0% | 0.0% | -0.25 |
| 医药生物 | 0.22% | 0.24% | 0.0% | 0.0% | -0.22 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国电信、中国石油、五粮液、宁波银行、新澳股份、杰瑞股份、裕同科技；退出：上海机场、中信证券、保利发展、华鲁恒升、山西汾酒、明泰铝业、甘源食品
2024-09-30 新进：—；退出：中国电信、中国石油、五粮液、宁波银行、恒瑞医药、新澳股份、杰瑞股份、桐昆股份、裕同科技、贵州茅台
2024-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 五粮液 | 0.3 | 26.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 宁波银行 | 0.27 | 16.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 杰瑞股份 | 0.24 | -6.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 裕同科技 | 0.33 | 0.51 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国电信 | 0.25 | 9.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国石油 | 0.25 | -12.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新澳股份 | 0.26 | -4.13 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 甘源食品 | 0.25 | -30.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 上海机场 | 0.42 | -11.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中信证券 | 0.24 | -5.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 保利发展 | 0.26 | -4.05 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 0.29 | 1.83 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 山西汾酒 | 0.29 | -13.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 明泰铝业 | 0.28 | 2.57 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 五粮液 | 0.3 | 26.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 0.27 | 16.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 杰瑞股份 | 0.24 | -6.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 裕同科技 | 0.33 | 0.51 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.24 | 35.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.38 | 19.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 桐昆股份 | 0.31 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国电信 | 0.25 | 9.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国石油 | 0.25 | -12.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新澳股份 | 0.26 | -4.13 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 4/3；退出 规避/错失 9/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。