创金合信医药消费股票C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信医药消费股票C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约59.17%，四季平均换手约51.1%。四季度新进Top10：上海医药、京新药业、安井食品、安琪酵母、恒瑞医药。2024 年调仓：新进 12 笔（6 盈 / 6 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 59.1700% |
| 平均换手 | 51.1000% |
| 持股集中度 | 0.0389 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 7.04% 调整至 8.97%。
Q2 医药生物行业持仓占比从 52.03% 升至 58.28%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 泽璟制药，退出 百奥泰。Q3 再平衡：新进 三诺生物、奥赛康、贵州茅台，退出 凯因科技、普门科技、益丰药房，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海医药、京新药业、安井食品、安琪酵母，退出 三诺生物、佰仁医疗、奥赛康、山西汾酒，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 食品饮料(+1.93pp)；净降配 医药生物(-14.22pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 52.03% | 58.28% | 58.17% | 37.81% | -14.22 |
| 食品饮料 | 7.04% | 5.82% | 8.58% | 8.97% | +1.93 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：泽璟制药；退出：百奥泰
2024-09-30 新进：三诺生物、奥赛康、贵州茅台；退出：凯因科技、普门科技、益丰药房
2024-12-31 新进：上海医药、京新药业、安井食品、安琪酵母、恒瑞医药、爱尔眼科、药明康德、鱼跃医疗；退出：三诺生物、佰仁医疗、奥赛康、山西汾酒、开立医疗、海思科、科伦药业、贵州茅台
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 泽璟制药 | 8.74 | 26.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 百奥泰 | 4.61 | -41.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 奥赛康 | 4.46 | 6.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 三诺生物 | 4.04 | -14.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 3.01 | -12.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 益丰药房 | 4.58 | 3.95 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 普门科技 | 4.36 | 4.74 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 凯因科技 | 4.14 | 10.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 京新药业 | 4.23 | 11.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 鱼跃医疗 | 4.82 | -4.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 爱尔眼科 | 4.38 | 0.23 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 恒瑞医药 | 3.93 | 7.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 安琪酵母 | 4.08 | -4.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 上海医药 | 3.96 | -11.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 药明康德 | 4.67 | 22.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 安井食品 | 4.89 | -2.06 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 科伦药业 | 5.71 | -6.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海思科 | 7.7 | -10.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 奥赛康 | 4.46 | 6.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 三诺生物 | 4.04 | -14.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 开立医疗 | 8.2 | -19.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 3.01 | -12.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山西汾酒 | 5.57 | -15.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 佰仁医疗 | 9.8 | -6.01 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/6；退出 规避/错失 8/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。