工银金融地产混合C

工银金融地产混合C 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

工银金融地产混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约69.23%，四季平均换手约21.47%。2021 年调仓：新进 4 笔（4 盈 / 0 亏）；退出 4 笔（规避 3 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 房地产 两条主线展开：银行 持仓占比由 36.91% 调整至 38.07%，房地产 由 2.53% 至 13.52%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中信证券，退出 光大银行。Q3 房地产行业持仓占比从 2.25% 升至 14.32%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 保利发展、广发证券、成都银行，退出 中国太保、中国平安、华泰证券，兼有获利兑现与方向试探。

净加仓 房地产(+10.99pp)；净降配 非银金融(-7.65pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：中信证券；退出：光大银行

2021-09-30 新进：保利发展、广发证券、成都银行；退出：中国太保、中国平安、华泰证券

2021-12-31 新进：—；退出：—

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/0；退出 规避/错失 3/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。