太平价值增长股票C
(010897)公募权益主动型股票型2023 自然年 · 重仓透视
太平价值增长股票C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
太平价值增长股票C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约55.88%，四季平均换手约67.27%。年末主题配置集中在：资源/有色(4.45%)。四季度新进Top10：中国太保、华泰证券、山东黄金。2023 年调仓：新进 16 笔（4 盈 / 12 亏）；退出 16 笔（规避 9 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 55.8800% |
| 平均换手 | 67.2700% |
| 持股集中度 | 0.0321 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 有色金属 与 房地产 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 0% 调整至 16.25%，房地产 由 0% 至 10.36%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 基础化工行业持仓占比从 3.72% 升至 20.42%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三美股份、唐人神、天康生物、巨化股份，退出 上海机场、中国人寿、分众传媒、温氏股份。Q3 再平衡：新进 三一重工、东方雨虹、华发股份、太阳纸业，退出 三美股份、中国太保、中国平安、唐人神，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国太保、华泰证券、山东黄金，退出 太阳纸业、新凤鸣、桐昆股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、交通运输、传媒 等方向；净加仓 房地产(+10.36pp)、有色金属(+16.25pp)、机械设备(+5.9pp)；净降配 农林牧渔(-9.89pp)、基础化工(-3.72pp)、交通运输(-3.68pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→4.45%）。
年末较年初抬升：资源/有色(+4.45pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.45%（峰值出现在 Q4）；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.45% | +4.45 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 11.15% | 16.25% | +16.25 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 11.75% | 10.36% | +10.36 |
| 非银金融 | 16.03% | 10.54% | 0.0% | 10.06% | -5.97 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 5.54% | 5.9% | +5.90 |
| 农林牧渔 | 15.38% | 27.98% | 5.48% | 5.49% | -9.89 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 6.06% | 4.67% | +4.67 |
| 基础化工 | 3.72% | 20.42% | 5.33% | 0.0% | -3.72 |
| 交通运输 | 3.68% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.68 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 5.97% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 7.24% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.24 |
| 石油石化 | 3.79% | 5.33% | 5.38% | 0.0% | -3.79 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 4.45% | +4.45 | 明显加仓 | 山东黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：三美股份、唐人神、天康生物、巨化股份、新五丰；退出：上海机场、中国人寿、分众传媒、温氏股份、牧原股份
2023-09-30 新进：三一重工、东方雨虹、华发股份、太阳纸业、招商蛇口、洛阳钼业、神火股份、隆平高科；退出：三美股份、中国太保、中国平安、唐人神、天康生物、巨化股份、巨星农牧、新五丰
2023-12-31 新进：中国太保、华泰证券、山东黄金；退出：太阳纸业、新凤鸣、桐昆股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 天康生物 | 7.03 | -14.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 唐人神 | 6.67 | -4.21 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 巨化股份 | 7.62 | 10.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 新五丰 | 6.73 | -8.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 三美股份 | 5.85 | 22.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 分众传媒 | 7.24 | -0.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 牧原股份 | 5.17 | -13.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 温氏股份 | 5.4 | -10.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 上海机场 | 3.68 | -18.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国人寿 | 4.38 | 5.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 神火股份 | 5.4 | -1.64 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 隆平高科 | 5.48 | -6.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 招商蛇口 | 5.53 | -23.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 太阳纸业 | 5.97 | -0.73 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 东方雨虹 | 6.06 | -28.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 三一重工 | 5.54 | -13.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 华发股份 | 6.22 | -24.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 洛阳钼业 | 5.75 | -12.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 天康生物 | 7.03 | -14.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 唐人神 | 6.67 | -4.21 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 巨化股份 | 7.62 | 10.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 新五丰 | 6.73 | -8.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国平安 | 4.66 | 4.09 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国太保 | 5.88 | 10.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 三美股份 | 5.85 | 22.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 巨星农牧 | 7.55 | -17.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 山东黄金 | 4.45 | 23.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国太保 | 4.63 | -3.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 华泰证券 | 5.43 | 0.65 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 太阳纸业 | 5.97 | -0.73 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 桐昆股份 | 5.38 | 2.58 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 新凤鸣 | 5.33 | 7.98 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 4/12；退出 规避/错失 9/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。