太平价值增长股票C

太平价值增长股票C 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

太平价值增长股票C 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.83%，四季平均换手约63.5%。年末主题配置集中在：资源/有色(10.27%)、消费/家电/面板(5.01%)。四季度新进Top10：中国太保、中金黄金、华新建材、百龙创园、金龙汽车。2025 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 11 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 电子 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 4.17% 调整至 10.27%，电子 由 0% 至 5.01%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 TCL科技、格力电器、紫金矿业、首旅酒店，退出 太阳纸业、宋城演艺、洛阳钼业、重庆百货。Q3 房地产行业持仓占比从 5.03% 升至 10.76%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 华夏航空、华菱钢铁、太阳纸业、招商蛇口，退出 伊利股份、晨光股份、格力电器、欧派家居，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国太保、中金黄金、华新建材、百龙创园，退出 华夏航空、华菱钢铁、招商蛇口、新城控股，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 社会服务、食品饮料、商贸零售 等方向；净加仓 有色金属(+6.1pp)、电子(+5.01pp)、农林牧渔(+4.57pp)；净降配 社会服务(-4.59pp)、交通运输(-6.48pp)、食品饮料(-4.48pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色、消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色有一次集中加仓（0%→5.1%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+5.01pp)、资源/有色(+10.27pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.01%（峰值出现在 Q4）；主要经由 TCL科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.01%（峰值出现在 Q4）；主要经由 TCL科技 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 4.17% 逐季抬升至年末 10.27%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中金黄金、洛阳钼业、紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2025-03-31 新进：—；退出：—

2025-06-30 新进：TCL科技、格力电器、紫金矿业、首旅酒店；退出：太阳纸业、宋城演艺、洛阳钼业、重庆百货

2025-09-30 新进：华夏航空、华菱钢铁、太阳纸业、招商蛇口、牧原股份；退出：伊利股份、晨光股份、格力电器、欧派家居、顺丰控股

2025-12-31 新进：中国太保、中金黄金、华新建材、百龙创园、金龙汽车；退出：华夏航空、华菱钢铁、招商蛇口、新城控股、首旅酒店

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 11/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。