永赢鑫欣混合A

永赢鑫欣混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢鑫欣混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.44%，四季平均换手约73.33%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中国巨石、乐鑫科技、兖矿能源、华泰证券、工业富联。2026 年调仓：新进 18 笔（4 盈 / 14 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、有色金属。

Q2 末换仓：新进 中信证券、乐鑫科技、奥比中光、麦格米特，退出 北方华创。Q3 再平衡：新进 可立克、天山铝业、思源电气、海澜之家，退出 中信证券、乐鑫科技、奥比中光、深信服，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国巨石、乐鑫科技、兖矿能源、华泰证券，退出 可立克、天山铝业、徐工机械、新乳业，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.16% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.16% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.47% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信证券、乐鑫科技、奥比中光、麦格米特、鼎龙股份；退出：北方华创

2026-03-31 新进：可立克、天山铝业、思源电气、海澜之家；退出：中信证券、乐鑫科技、奥比中光、深信服、麦格米特、鼎龙股份

2026-06-30 新进：中国巨石、乐鑫科技、兖矿能源、华泰证券、工业富联、杰瑞股份、立讯精密、联德股份、长川科技；退出：可立克、天山铝业、徐工机械、新乳业、海澜之家、紫金矿业、雅克科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/14；退出 规避/错失 9/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。