国寿安保稳安混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
国寿安保稳安混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.11%，四季平均换手约94.7%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.67%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：亿田智能、国电南瑞、极米科技、永兴材料、海尔智家。2021 年调仓：新进 9 笔（1 盈 / 8 亏）；退出 9 笔（规避 6 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.1100% |
| 平均换手 | 94.7000% |
| 持股集中度 | 0.0009 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、机械设备。
12月 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 2.58%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 亿田智能、国电南瑞、极米科技、永兴材料，退出 中际联合、天顺风能、深高速、牧原股份。
净加仓 家用电器(+2.58pp)；净降配 电力设备(-2.52pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.46% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.67% | +0.67 |
| 资源/有色 | 0.92% | 0.0% | -0.92 |
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 家用电器 | 0.0% | 2.58% | +2.58 |
| 食品饮料 | 0.0% | 1.29% | +1.29 |
| 交通运输 | 0.63% | 1.24% | +0.61 |
| 有色金属 | 0.92% | 1.0% | +0.08 |
| 汽车 | 0.69% | 0.94% | +0.25 |
| 电力设备 | 3.42% | 0.9% | -2.52 |
| 农林牧渔 | 0.58% | 0.87% | +0.29 |
| 通信 | 0.58% | 0.76% | +0.18 |
| 机械设备 | 1.2% | 0.0% | -1.20 |
| 基础化工 | 0.62% | 0.0% | -0.62 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.92% | 0% | -0.92 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：亿田智能、国电南瑞、极米科技、永兴材料、海尔智家、温氏股份、爱柯迪、贵州茅台、顺丰控股；退出：中际联合、天顺风能、深高速、牧原股份、紫金矿业、金雷股份、金风科技、长城汽车、雅化集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 顺丰控股 | 1.24 | -33.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 永兴材料 | 1.0 | -19.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 温氏股份 | 0.87 | 14.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 亿田智能 | 0.92 | -34.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 国电南瑞 | 0.9 | -21.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 1.29 | -16.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海尔智家 | 0.67 | -22.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 爱柯迪 | 0.94 | -38.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 极米科技 | 0.99 | -32.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 金风科技 | 0.91 | -5.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 雅化集团 | 0.62 | -13.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天顺风能 | 1.3 | 9.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 牧原股份 | 0.58 | 2.81 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 金雷股份 | 1.21 | -0.77 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 深高速 | 0.63 | -12.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 长城汽车 | 0.69 | -7.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 0.92 | -3.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中际联合 | 1.2 | 19.17 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 1/8；退出 规避/错失 6/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。