同泰大健康主题混合A
(011002)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
同泰大健康主题混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
同泰大健康主题混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约53.88%，四季平均换手约72.23%。四季度新进Top10：康龙化成、惠泰医疗、泓博医药、百济神州、艾力斯。2024 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 17 笔（规避 12 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 53.8800% |
| 平均换手 | 72.2300% |
| 持股集中度 | 0.0296 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 51.59% 调整至 54.5%。
Q2 末换仓：新进 ST诺泰、九典制药、佐力药业、兴齐眼药，退出 太极集团、奥泰生物、新诺威、联影医疗。Q3 美容护理行业持仓占比从 0% 升至 6.4%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 恒瑞医药、新诺威、爱美客、益丰药房，退出 ST诺泰、九典制药、佐力药业、华润三九，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 康龙化成、惠泰医疗、泓博医药、百济神州，退出 东阿阿胶、兴齐眼药、新诺威、爱美客，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 医药生物(+2.91pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 51.59% | 53.74% | 49.3% | 54.5% | +2.91 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 6.4% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：ST诺泰、九典制药、佐力药业、兴齐眼药、国药现代、泰格医药；退出：太极集团、奥泰生物、新诺威、联影医疗、诺泰生物、迈瑞医疗
2024-09-30 新进：恒瑞医药、新诺威、爱美客、益丰药房、联影医疗、诺泰生物、迈瑞医疗；退出：ST诺泰、九典制药、佐力药业、华润三九、国药现代、惠泰医疗、昆药集团
2024-12-31 新进：康龙化成、惠泰医疗、泓博医药、百济神州、艾力斯、药明康德；退出：东阿阿胶、兴齐眼药、新诺威、爱美客、益丰药房、诺泰生物
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 佐力药业 | 5.31 | 2.18 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 泰格医药 | 4.35 | 41.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兴齐眼药 | 4.28 | -34.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 九典制药 | 4.27 | -7.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 国药现代 | 5.9 | 22.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 5.37 | 3.36 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新诺威 | 5.65 | -31.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 太极集团 | 4.85 | -13.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 联影医疗 | 5.56 | -15.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 奥泰生物 | 4.91 | -19.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 5.19 | -12.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新诺威 | 5.23 | -13.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 爱美客 | 6.4 | -22.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 5.33 | -12.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 益丰药房 | 5.15 | -5.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 联影医疗 | 5.73 | -1.25 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华润三九 | 5.49 | 11.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 佐力药业 | 5.31 | 2.18 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 九典制药 | 4.27 | -7.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国药现代 | 5.9 | 22.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 昆药集团 | 4.48 | -11.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 惠泰医疗 | 5.66 | -10.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 康龙化成 | 5.57 | 4.75 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 泓博医药 | 5.96 | 21.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 药明康德 | 5.8 | 22.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 百济神州 | 5.28 | 48.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 艾力斯 | 5.17 | 42.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 惠泰医疗 | 5.75 | 4.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东阿阿胶 | 5.24 | 1.65 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兴齐眼药 | 4.78 | -34.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新诺威 | 5.23 | -13.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 爱美客 | 6.4 | -22.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 益丰药房 | 5.15 | -5.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 诺泰生物 | 5.84 | -24.52 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/8；退出 规避/错失 12/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。