长盛鑫盛稳健一年持有A
(011267)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
长盛鑫盛稳健一年持有A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛鑫盛稳健一年持有A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.6%，四季平均换手约61.9%。四季度新进Top10：中控技术、国芯科技、晶盛机电、迈瑞医疗。2023 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 13.6000% |
| 平均换手 | 61.9000% |
| 持股集中度 | 0.0024 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、计算机。
Q2 末换仓：新进 中国建筑、立讯精密、菲利华，退出 山西汾酒、海大集团、隆基绿能。Q3 通信行业持仓占比从 0% 升至 2.81%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国核电、中国电信、中国移动、天孚通信，退出 中国建筑、中控技术、工商银行、建设银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中控技术、国芯科技、晶盛机电、迈瑞医疗，退出 中国核电、中国电信、中国移动、天孚通信，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电子(+3.85pp)；净降配 银行(-2.62pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 1.2% | 2.09% | 3.85% | +3.85 |
| 银行 | 5.7% | 5.78% | 4.08% | 3.08% | -2.62 |
| 汽车 | 0.99% | 1.23% | 1.14% | 1.07% | +0.08 |
| 电力设备 | 1.13% | 0.0% | 0.0% | 1.01% | -0.12 |
| 食品饮料 | 1.12% | 0.0% | 0.8% | 0.83% | -0.29 |
| 医药生物 | 1.16% | 1.21% | 0.0% | 0.79% | -0.37 |
| 机械设备 | 1.16% | 1.01% | 0.0% | 0.79% | -0.37 |
| 基础化工 | 1.16% | 1.19% | 0.81% | 0.76% | -0.40 |
| 国防军工 | 0.0% | 1.21% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 1.06% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 1.17% | 1.08% | 0.0% | 0.0% | -1.17 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 2.81% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 1.03% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.03 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.89% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中国建筑、立讯精密、菲利华；退出：山西汾酒、海大集团、隆基绿能
2023-09-30 新进：中国核电、中国电信、中国移动、天孚通信、山西汾酒、招商银行、澜起科技；退出：中国建筑、中控技术、工商银行、建设银行、海康威视、菲利华、迈瑞医疗
2023-12-31 新进：中控技术、国芯科技、晶盛机电、迈瑞医疗；退出：中国核电、中国电信、中国移动、天孚通信
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 1.2 | -8.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 菲利华 | 1.21 | -8.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国建筑 | 1.06 | -3.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海大集团 | 1.03 | -19.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 山西汾酒 | 1.12 | -32.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 隆基绿能 | 1.13 | -29.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 天孚通信 | 0.82 | -3.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 招商银行 | 4.08 | -15.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 山西汾酒 | 0.8 | -3.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国移动 | 1.06 | 2.75 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国电信 | 0.93 | -6.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国核电 | 0.89 | 2.74 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 澜起科技 | 1.13 | 18.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 海康威视 | 1.08 | 2.08 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 菲利华 | 1.21 | -8.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 1.21 | -10.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 工商银行 | 2.79 | -2.9 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国建筑 | 1.06 | -3.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 建设银行 | 2.99 | 0.64 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中控技术 | 1.01 | -23.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 晶盛机电 | 1.01 | -22.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 迈瑞医疗 | 0.79 | -3.15 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 国芯科技 | 0.81 | -28.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中控技术 | 0.79 | 2.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 天孚通信 | 0.82 | -3.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国移动 | 1.06 | 2.75 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国电信 | 0.93 | -6.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国核电 | 0.89 | 2.74 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 10/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。