长盛鑫盛稳健一年持有A
(011267)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
长盛鑫盛稳健一年持有A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛鑫盛稳健一年持有A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约19.65%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.99%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中国太保、中国电信、山推股份。2024 年调仓：新进 12 笔（7 盈 / 5 亏）；退出 12 笔（规避 7 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 19.6500% |
| 平均换手 | 56.6700% |
| 持股集中度 | 0.0054 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 食品饮料 与 银行 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 1.01% 调整至 5.88%，银行 由 3.83% 至 4.39%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 食品饮料行业持仓占比从 1.01% 升至 4.46%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国电信、中国移动、伊利股份、美的集团，退出 万华化学、中控技术、伯特利、安图生物。Q3 再平衡：新进 伯特利、比亚迪、润泽科技、阳光电源，退出 中国核电、中国电信、伊利股份、澜起科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国太保、中国电信、山推股份，退出 比亚迪、润泽科技、阳光电源，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 通信(+3.76pp)、食品饮料(+4.87pp)、家用电器(+3.99pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.99pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.28% 附近（峰值出现在 Q3）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.28% 附近（峰值出现在 Q3）。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 1.38% | 2.87% | 3.99% | +3.99 |
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 1.14% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 1.01% | 4.46% | 7.38% | 5.88% | +4.87 |
| 银行 | 3.83% | 3.69% | 4.69% | 4.39% | +0.56 |
| 家用电器 | 0.0% | 1.38% | 2.87% | 3.99% | +3.99 |
| 通信 | 0.0% | 2.27% | 3.86% | 3.76% | +3.76 |
| 电子 | 2.92% | 3.76% | 2.11% | 2.28% | -0.64 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.41% | +1.41 |
| 汽车 | 1.03% | 0.0% | 2.15% | 0.96% | -0.07 |
| 机械设备 | 1.97% | 0.0% | 0.0% | 0.85% | -1.12 |
| 公用事业 | 1.42% | 1.2% | 0.0% | 0.0% | -1.42 |
| 基础化工 | 0.94% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.94 |
| 医药生物 | 1.01% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.01 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 1.14% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 1.14% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 1.14% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国电信、中国移动、伊利股份、美的集团、贵州茅台；退出：万华化学、中控技术、伯特利、安图生物、正帆科技
2024-09-30 新进：伯特利、比亚迪、润泽科技、阳光电源；退出：中国核电、中国电信、伊利股份、澜起科技
2024-12-31 新进：中国太保、中国电信、山推股份；退出：比亚迪、润泽科技、阳光电源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 美的集团 | 1.38 | 17.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 2.09 | 19.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 伊利股份 | 1.07 | 12.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国移动 | 1.21 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国电信 | 1.06 | 9.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 万华化学 | 0.94 | -2.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 伯特利 | 1.03 | -30.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 安图生物 | 1.01 | -19.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 正帆科技 | 0.9 | -13.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中控技术 | 1.07 | -18.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 1.0 | -8.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 阳光电源 | 1.14 | -25.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 润泽科技 | 1.24 | 62.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 伯特利 | 1.15 | -8.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 伊利股份 | 1.07 | 12.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国电信 | 1.06 | 9.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国核电 | 1.2 | 4.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 澜起科技 | 1.76 | 17.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 山推股份 | 0.85 | -6.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国太保 | 1.41 | -5.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国电信 | 1.59 | 8.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 比亚迪 | 1.0 | -8.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 阳光电源 | 1.14 | -25.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 润泽科技 | 1.24 | 62.12 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/5；退出 规避/错失 7/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。