永赢港股通优质成长一年混合

永赢港股通优质成长一年混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢港股通优质成长一年混合 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.71%，四季平均换手约58.33%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.28%)。最近一季新进Top10：ASMPT、宁德时代、广合科技、建滔积层板、建滔集团。2026 年调仓：退出 1 笔（规避 1 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 汽车 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 33.36%，汽车 由 6.95% 至 10.72%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q3 再平衡：新进 东方电气、中国宏桥、中国海洋石油、中国神华，退出 江淮汽车，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 4.03% 升至 33.36%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ASMPT、宁德时代、广合科技、建滔积层板，退出 东方电气、中国宏桥、中国海洋石油、中集集团，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 汽车(+3.77pp)、电子(+33.36pp)、煤炭(+4.24pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→4.28%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+4.28pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.28%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.28%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：东方电气、中国宏桥、中国海洋石油、中国神华、中国重汽、中集集团、五矿资源、兆易创新、洛阳钼业、潍柴动力；退出：江淮汽车

2026-06-30 新进：ASMPT、宁德时代、广合科技、建滔积层板、建滔集团、汇丰控股；退出：东方电气、中国宏桥、中国海洋石油、中集集团、五矿资源、洛阳钼业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 1/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。