华安添祥6个月持有混合A

华安添祥6个月持有混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华安添祥6个月持有混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.46%，四季平均换手约83.57%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(1.15%)、新能源/电力设备(0.82%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0.87%→期末 1.15%）。最近一季新进Top10：东来技术、中信证券、兴业证券、农业银行、宁德时代。2026 年调仓：新进 20 笔（8 盈 / 12 亏）；退出 17 笔（规避 11 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、电子。

Q2 末换仓：新进 上峰材料、上海银行、中国太保、奔图科技，退出 三星医疗、复洁环保、宁德时代、纳思达。Q3 再平衡：新进 同花顺、山东赫达、弘亚数控、景津装备，退出 上峰材料、上海银行、奔图科技、帝科股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东来技术、中信证券、兴业证券、农业银行，退出 东吴证券、中国太保、同花顺、山东赫达，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 非银金融(+2.29pp)；净降配 电力设备(-1.96pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.79% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 1.18% 附近；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.38% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上峰材料、上海银行、中国太保、奔图科技、帝科股份、开普云、恒逸石化、海力风电；退出：三星医疗、复洁环保、宁德时代、纳思达

2026-03-31 新进：同花顺、山东赫达、弘亚数控、景津装备、海康威视；退出：上峰材料、上海银行、奔图科技、帝科股份、开普云、恒逸石化、海力风电

2026-06-30 新进：东来技术、中信证券、兴业证券、农业银行、宁德时代、神工股份、财通证券、香山股份；退出：东吴证券、中国太保、同花顺、山东赫达、弘亚数控、景津装备、海康威视

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/12；退出 规避/错失 11/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。