长城优选添瑞六个月持有混合A

长城优选添瑞六个月持有混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长城优选添瑞六个月持有混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.1%，四季平均换手约68.2%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.57%)、AI算力/光模块(0.2%)、资源/有色(0.16%)。最近一季新进Top10：东田微、华虹宏力、安集科技、新易盛、松发股份。2026 年调仓：新进 17 笔（5 盈 / 12 亏）；退出 17 笔（规避 12 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、食品饮料。

Q2 末换仓：新进 中国平安、杭州银行，退出 中芯国际、恒瑞医药。Q3 再平衡：新进 中国神华、云铝股份、华友钴业、潞安环能，退出 中国平安、伊利股份、兴业银行、招商银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东田微、华虹宏力、安集科技、新易盛，退出 中国神华、云铝股份、华友钴业、潞安环能，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近；主要经由 中芯国际、新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，由年初 2.24% 逐季回落至年末 0.57%；主要经由 中芯国际、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.08%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 1.01% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国平安、杭州银行；退出：中芯国际、恒瑞医药

2026-03-31 新进：中国神华、云铝股份、华友钴业、潞安环能、盐湖股份、西部矿业、铜陵有色、陕西煤业；退出：中国平安、伊利股份、兴业银行、招商银行、杭州银行、海尔智家、美的集团、贵州茅台

2026-06-30 新进：东田微、华虹宏力、安集科技、新易盛、松发股份、瑞松科技、长江证券；退出：中国神华、云铝股份、华友钴业、潞安环能、西部矿业、铜陵有色、陕西煤业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/12；退出 规避/错失 12/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。