招商港股通核心精选股票A

(011651)公募股票型
+添加自选
0.7763 -2.28%-0.0181
单位净值 [2026-07-22]
0.7763
累计净值 [2026-07-22]
0.7912 -0.41%
净值估算 [2026-07-22 15:00]
  • 最近一月：-15.20%
  • 最近一季：-13.92%
  • 最近半年：-18.34%
  • 今年以来：-11.38%
  • 最近一年：-12.41%
  • 最近两年：21.58%
  • 最近三年：6.18%
  • 成立以来：-22.37%
  • 成立日期：2021-03-23
    最新份额：2.60亿
    最新规模：2.70亿元
    管理公司：招商基金
  • 基金评级： ★★☆☆☆ 2星 同类排名约 70%（9801 只同业）
  • 基金经理：晏磊★☆☆☆☆ 1星
    胡文韬★☆☆☆☆ 1星
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
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日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-220.77630.7763-2.28%
2026-07-210.79440.7944+2.00%
2026-07-200.77880.7788+1.59%
2026-07-170.76660.7666-4.27%
2026-07-160.80080.8008-0.90%
2026-07-150.80810.8081+0.06%
2026-07-140.80760.8076+1.25%
2026-07-130.79760.7976-2.47%
2026-07-100.81780.8178-1.94%
2026-07-090.83400.8340+0.81%
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雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：招商港股通核心精选股票A 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.58%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.75%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：京东方A、京泉华、佳缘科技、国瓷材料、宏和科技。2025 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 3 笔（规避 1 / 错失 2）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-22

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
招商港股通核心精选股票A-3.94%-15.20%-13.92%-18.34%-12.41%-11.38%
同类型排名2774/65864489/65864851/65864870/65864514/65864619/6586
四分位排名
良好
一般
一般
一般
一般
一般
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
资产配置 更多>>

季报日期：

行业配置 更多>>

季报日期：

基金经理 更多

晏磊 上任时间：2021-11-13

晏磊先生:中国,硕士。曾就职于国泰君安证券股份有限公司、上海英高咨询有限公司、上海亚鑫投资咨询有限公司、香港宝桥投资管理有限公司、中国人保资产管理有限公司。2021年3月加入招商基金管理有限公司国际业务部。现任招商港股通核心精选股票型证券投资基金基金经理。2021年11月13日起任招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金、招商港股通核心精选股票型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★☆☆☆☆ 1星全任期综合星 ★☆☆☆☆ 1星评级批次 2026-03-31
★☆☆☆☆ 1星任期回报优于同类约 11.4%（样本2000）
雷达分位：盈利 8·弱　波动 63·大　风险 7·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 晏磊（011651）担任 招商港股通核心精选股票A 基金经理期间（2021-11-13 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 19.725%，持股集中度 均值约 0.0067，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 91.9714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 10.78%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.04%；水利、环境和公共设施管理业 0.1%。
• 2025-03-31：制造业 3.82%；交通运输、仓储和邮政业 2.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.63%。
• 2025-06-30：制造业 3.82%；交通运输、仓储和邮政业 2.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.63%。
• 2025-09-30：制造业 10.78%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.04%；水利、环境和公共设施管理业 0.1%。
• 2025-12-31：制造业 10.78%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.04%；水利、环境和公共设施管理业 0.1%。
• 2026-03-31：制造业 3.82%；交通运输、仓储和邮政业 2.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.63%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（10.78%） 变为 制造业（3.82%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中远海能（600026）占净值 0.12%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 0.12%，持股集中度 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、94.7%、82.4%、66.7%、100.0%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、9、7、5、1、10、1 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0067，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-11-13 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -11.94%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

胡文韬 上任时间：2025-02-21

胡文韬先生:中国国籍,研究生、博士。2018年8月加入招商基金管理有限公司,曾任国际业务部研究员、高级研究员、资深研究员。2025年2月21日担任招商港股通核心精选股票型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★☆☆☆☆ 1星全任期综合星 ★★☆☆☆ 2星评级批次 2026-03-31
★☆☆☆☆ 1星任期回报优于同类约 4.1%（样本1999）
雷达分位：盈利 8·弱　波动 63·大　风险 27·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 胡文韬（011651）担任 招商港股通核心精选股票A 基金经理期间（2025-02-21 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 16.728%，持股集中度 均值约 0.0057，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 91.675%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：制造业 3.82%；交通运输、仓储和邮政业 2.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.63%。
• 2025-06-30：制造业 3.82%；交通运输、仓储和邮政业 2.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.63%。
• 2025-09-30：制造业 10.78%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.04%；水利、环境和公共设施管理业 0.1%。
• 2025-12-31：制造业 10.78%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.04%；水利、环境和公共设施管理业 0.1%。
• 2026-03-31：制造业 3.82%；交通运输、仓储和邮政业 2.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.63%。
从 2025-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（3.82%） 变为 制造业（3.82%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中远海能（600026）占净值 0.12%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 0.12%，持股集中度 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、100.0%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：5、1、10、1 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0057，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-02-21 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -4.66%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。