中信建投双利3个月债C

中信建投双利3个月债C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中信建投双利3个月债C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.73%，四季平均换手约96.3%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：东威科技、中国西电、中钨高新、京仪装备、国瓷材料。2026 年调仓：新进 28 笔（9 盈 / 19 亏）；退出 18 笔（规避 10 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 3.57%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中材科技、山东黄金、沪电股份、湖南黄金，退出 东材科技、中国西电、华虹宏力、南大光电，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东威科技、中国西电、中钨高新、京仪装备，退出 中材科技、华友钴业、山东黄金、沪电股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 机械设备(+1.52pp)、电子(+2.65pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.32% 附近（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中材科技、山东黄金、沪电股份、湖南黄金、瑞可达、西部超导、西部黄金、阳光电源；退出：东材科技、中国西电、华虹宏力、南大光电、厦门钨业、圣邦股份、格林美、蓝思科技

2026-06-30 新进：东威科技、中国西电、中钨高新、京仪装备、国瓷材料、寒武纪、有研新材、泰晶科技、赛腾股份、长电科技；退出：中材科技、华友钴业、山东黄金、沪电股份、湖南黄金、特变电工、瑞可达、西部超导、西部黄金、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/19；退出 规避/错失 10/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。