国寿安保裕丰混合C
(011735)公募混合型2022 自然年 · 重仓透视
国寿安保裕丰混合C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
国寿安保裕丰混合C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.41%，四季平均换手约59.87%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.71%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：三一重工、东方电热、宏发股份、招商银行、鼎胜新材。2022 年调仓：新进 13 笔（7 盈 / 6 亏）；退出 13 笔（规避 7 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.4100% |
| 平均换手 | 59.8700% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 机械设备、银行。
Q2 末换仓：新进 北新建材、汇川技术、海大集团、索菲亚，退出 中国太保、宏力达、快克股份、招商银行。Q3 再平衡：新进 伟星新材、海康威视、立讯精密，退出 北新建材、索菲亚、长盛轴承，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三一重工、东方电热、宏发股份、招商银行，退出 伟星新材、汇川技术、海康威视、立讯精密，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.43% | 0.63% | 0.59% | 0.71% | +0.28 |
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.52% | 0.55% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 1.04% | 1.86% | 1.45% | 1.61% | +0.57 |
| 银行 | 1.02% | 0.84% | 0.83% | 1.45% | +0.43 |
| 家用电器 | 0.43% | 0.63% | 0.59% | 1.34% | +0.91 |
| 食品饮料 | 0.62% | 0.8% | 0.89% | 1.19% | +0.57 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.81% | +0.81 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.52% | 0.64% | 0.76% | +0.76 |
| 电力设备 | 0.42% | 0.0% | 0.0% | 0.62% | +0.20 |
| 石油石化 | 0.37% | 0.54% | 0.58% | 0.0% | -0.37 |
| 非银金融 | 0.43% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.43 |
| 计算机 | 0.42% | 0.0% | 0.52% | 0.0% | -0.42 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.72% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.5% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.7% | 0.5% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0.52% | 0.55% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0.52% | 0.55% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：北新建材、汇川技术、海大集团、索菲亚、长盛轴承；退出：中国太保、宏力达、快克股份、招商银行、海康威视
2022-09-30 新进：伟星新材、海康威视、立讯精密；退出：北新建材、索菲亚、长盛轴承
2022-12-31 新进：三一重工、东方电热、宏发股份、招商银行、鼎胜新材；退出：伟星新材、汇川技术、海康威视、立讯精密、荣盛石化
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 北新建材 | 0.7 | -30.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 海大集团 | 0.52 | 0.45 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 索菲亚 | 0.72 | -38.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 汇川技术 | 0.52 | -12.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 长盛轴承 | 0.54 | 23.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 海康威视 | 0.42 | -11.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 招商银行 | 0.44 | -9.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中国太保 | 0.43 | 2.66 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 快克股份 | 0.42 | -13.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 宏力达 | 0.42 | -32.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 伟星新材 | 0.5 | 3.59 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 海康威视 | 0.52 | 14.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 0.5 | 7.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 北新建材 | 0.7 | -30.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 索菲亚 | 0.72 | -38.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 长盛轴承 | 0.54 | 23.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 东方电热 | 0.63 | 10.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 三一重工 | 0.65 | 8.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 招商银行 | 0.59 | -8.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 宏发股份 | 0.62 | -2.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 鼎胜新材 | 0.81 | -0.83 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 伟星新材 | 0.5 | 3.59 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 海康威视 | 0.52 | 14.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 立讯精密 | 0.5 | 7.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 荣盛石化 | 0.58 | -11.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 汇川技术 | 0.55 | 20.85 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/6；退出 规避/错失 7/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。