平安鑫瑞混合A

平安鑫瑞混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

平安鑫瑞混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.13%，四季平均换手约96.3%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：中国核电、中控技术、信测标准、华虹宏力、欧科亿。2026 年调仓：新进 28 笔（11 盈 / 17 亏）；退出 18 笔（规避 11 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 中国银行、中油资本、光库科技、强瑞技术，退出 天山铝业、安集科技、山推股份、睿创微纳，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国核电、中控技术、信测标准、华虹宏力，退出 中国银行、中油资本、光库科技、山金国际，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.04% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.04% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中国银行、中油资本、光库科技、强瑞技术、新易盛、江苏银行、申通快递、腾景科技；退出：天山铝业、安集科技、山推股份、睿创微纳、紫金矿业、美的集团、航宇科技、金钼股份

2026-06-30 新进：中国核电、中控技术、信测标准、华虹宏力、欧科亿、江波龙、浙商银行、澜起科技、长江电力、飞沃科技；退出：中国银行、中油资本、光库科技、山金国际、应流股份、强瑞技术、新易盛、江苏银行、申通快递、腾景科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/17；退出 规避/错失 11/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。