建信智能汽车股票
(011793)公募权益主动型股票型2022 自然年 · 重仓透视
建信智能汽车股票 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
建信智能汽车股票 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.1%，四季平均换手约59.87%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(11.01%)。四季度新进Top10：伯特利、保隆科技、海力风电、经纬恒润、阳光电源。2022 年调仓：新进 13 笔（2 盈 / 11 亏）；退出 13 笔（规避 11 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 42.1000% |
| 平均换手 | 59.8700% |
| 持股集中度 | 0.0217 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 汽车 为核心配置方向，持仓占比由 2.77% 调整至 9.5%。
Q2 末换仓：新进 天华新能、比亚迪、永兴材料、融捷股份，退出 天华超净、新泉股份、盐湖股份、赣锋锂业。Q3 电力设备行业持仓占比从 14.37% 升至 19.11%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中矿资源、亿纬锂能、厦门钨业、天华超净，退出 中科创达、天华新能、德赛西威、恩捷股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伯特利、保隆科技、海力风电、经纬恒润，退出 厦门钨业、天华超净、天齐锂业、捷佳伟创，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工 等方向；净加仓 汽车(+6.73pp)；净降配 电力设备(-4.78pp)、基础化工(-3.14pp)、计算机(-3.34pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（8.25%→11.01%）。
市场热点与行业配置
当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：配置占比相对稳定，中段回落后重新抬升，年末 11.01% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：配置占比相对稳定，中段回落后重新抬升，年末 11.01% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 9.9% | 8.79% | 8.25% | 11.01% | +1.11 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 21.63% | 14.37% | 19.11% | 16.85% | -4.78 |
| 汽车 | 2.77% | 4.0% | 5.93% | 9.5% | +6.73 |
| 有色金属 | 13.51% | 17.42% | 18.78% | 6.81% | -6.70 |
| 计算机 | 5.74% | 6.45% | 0.0% | 2.4% | -3.34 |
| 基础化工 | 3.14% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.14 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 9.9% | 8.79% | 8.25% | 11.01% | +1.11 | 持仓占比较高 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 9.9% | 8.79% | 8.25% | 11.01% | +1.11 | 持仓占比较高 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：天华新能、比亚迪、永兴材料、融捷股份；退出：天华超净、新泉股份、盐湖股份、赣锋锂业
2022-09-30 新进：中矿资源、亿纬锂能、厦门钨业、天华超净、捷佳伟创、金雷股份；退出：中科创达、天华新能、德赛西威、恩捷股份、永兴材料、融捷股份
2022-12-31 新进：伯特利、保隆科技、海力风电、经纬恒润、阳光电源；退出：厦门钨业、天华超净、天齐锂业、捷佳伟创、金雷股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 融捷股份 | 2.8 | -26.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 4.0 | -24.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 永兴材料 | 2.63 | -18.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 盐湖股份 | 3.14 | -0.37 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 赣锋锂业 | 4.64 | 18.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 新泉股份 | 2.77 | -16.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中矿资源 | 6.41 | -27.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 亿纬锂能 | 2.87 | 3.9 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 金雷股份 | 2.27 | 4.22 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 捷佳伟创 | 3.35 | -1.04 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 厦门钨业 | 3.29 | -13.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 融捷股份 | 2.8 | -26.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 永兴材料 | 2.63 | -18.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 恩捷股份 | 2.51 | -30.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 德赛西威 | 2.79 | -6.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中科创达 | 3.66 | -19.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 阳光电源 | 2.97 | -6.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 海力风电 | 2.15 | -2.69 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 保隆科技 | 2.24 | -14.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 伯特利 | 1.94 | -10.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 经纬恒润 | 2.4 | -12.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 天齐锂业 | 5.91 | -21.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 天华超净 | 2.37 | -15.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 金雷股份 | 2.27 | 4.22 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 捷佳伟创 | 3.35 | -1.04 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 厦门钨业 | 3.29 | -13.61 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/11；退出 规避/错失 11/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。