建信智能汽车股票
(011793)公募权益主动型股票型2023 自然年 · 重仓透视
建信智能汽车股票 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
建信智能汽车股票 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.39%，四季平均换手约59.3%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.61%)。四季度新进Top10：恒帅股份、潍柴动力、福耀玻璃、立讯精密。2023 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 9 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 32.3900% |
| 平均换手 | 59.3000% |
| 持股集中度 | 0.0132 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 汽车 与 电力设备 两条主线展开：汽车 持仓占比由 15.65% 调整至 20.33%，电力设备 由 10.45% 至 10.31%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中集车辆、伯特利、德赛西威、新泉股份，退出 华友钴业、多利科技、天润工业、比亚迪。Q3 汽车行业持仓占比从 10.52% 升至 16.15%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 瑞鹄模具、长安汽车，退出 中集车辆、科达利、阳光电源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 恒帅股份、潍柴动力、福耀玻璃、立讯精密，退出 瑞鹄模具、经纬恒润、长安汽车，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 有色金属 等方向；净加仓 汽车(+4.68pp)、电子(+2.18pp)；净降配 有色金属(-2.1pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
相应下降：新能源/电力设备(-3.84pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.84pp；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.84pp；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 10.45% | 10.88% | 7.82% | 6.61% | -3.84 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 15.65% | 10.52% | 16.15% | 20.33% | +4.68 |
| 电力设备 | 10.45% | 15.89% | 10.75% | 10.31% | -0.14 |
| 计算机 | 2.48% | 4.78% | 5.51% | 2.45% | -0.03 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.18% | +2.18 |
| 有色金属 | 2.1% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.10 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 10.45% | 10.88% | 7.82% | 6.61% | -3.84 | 明显减仓 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 10.45% | 10.88% | 7.82% | 6.61% | -3.84 | 明显减仓 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中集车辆、伯特利、德赛西威、新泉股份、爱柯迪、珠海冠宇、科达利；退出：华友钴业、多利科技、天润工业、比亚迪、福耀玻璃、立中集团、继峰股份
2023-09-30 新进：瑞鹄模具、长安汽车；退出：中集车辆、科达利、阳光电源
2023-12-31 新进：恒帅股份、潍柴动力、福耀玻璃、立讯精密；退出：瑞鹄模具、经纬恒润、长安汽车
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 科达利 | 2.1 | -27.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 德赛西威 | 2.01 | -7.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中集车辆 | 2.21 | -8.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 爱柯迪 | 2.9 | 5.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 新泉股份 | 3.42 | 13.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 伯特利 | 1.99 | -7.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 珠海冠宇 | 2.91 | -8.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 多利科技 | 3.41 | -39.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 天润工业 | 2.67 | 10.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 比亚迪 | 3.72 | 0.88 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 立中集团 | 2.0 | -14.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 福耀玻璃 | 1.91 | 3.14 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 华友钴业 | 2.1 | -16.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 继峰股份 | 1.94 | -4.22 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 长安汽车 | 2.34 | 25.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 瑞鹄模具 | 2.89 | -9.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 科达利 | 2.1 | -27.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 阳光电源 | 3.21 | -23.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中集车辆 | 2.21 | -8.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 潍柴动力 | 3.13 | 22.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 2.18 | -14.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 恒帅股份 | 2.54 | -10.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 福耀玻璃 | 2.76 | 15.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 长安汽车 | 2.34 | 25.22 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 瑞鹄模具 | 2.89 | -9.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 经纬恒润 | 2.94 | -16.44 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 9/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。