大成投资严选六月持有混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
大成投资严选六月持有混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.29%，四季平均换手约66.7%。四季度新进Top10：中国国贸、中国神华、佳士科技、双箭股份、杰克科技。2021 年调仓：新进 5 笔（2 盈 / 3 亏）；退出 5 笔（规避 0 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 24.2900% |
| 平均换手 | 66.7000% |
| 持股集中度 | 0.0106 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 通信 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 7.18% 调整至 8.04%，通信 由 5.1% 至 6.97%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
12月 煤炭行业持仓占比从 0% 升至 5.4%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 中国国贸、中国神华、佳士科技、双箭股份，退出 华阳国际、普元信息、杰克股份、永艺股份。
年内已基本清退 传媒 等方向；净加仓 通信(+1.87pp)、基础化工(+2.65pp)、公用事业(+3.22pp)；净降配 传媒(-2.84pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 机械设备 | 7.18% | 8.04% | +0.86 |
| 通信 | 5.1% | 6.97% | +1.87 |
| 煤炭 | 0.0% | 5.4% | +5.40 |
| 公用事业 | 0.0% | 3.22% | +3.22 |
| 基础化工 | 0.0% | 2.65% | +2.65 |
| 房地产 | 0.0% | 1.4% | +1.40 |
| 建筑装饰 | 0.9% | 0.79% | -0.11 |
| 纺织服饰 | 0.89% | 0.76% | -0.13 |
| 计算机 | 1.3% | 0.0% | -1.30 |
| 传媒 | 2.84% | 0.0% | -2.84 |
| 轻工制造 | 0.31% | 0.0% | -0.31 |
| 食品饮料 | 0.83% | 0.0% | -0.83 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：中国国贸、中国神华、佳士科技、双箭股份、杰克科技、浙能电力；退出：华阳国际、普元信息、杰克股份、永艺股份、良品铺子、蓝色光标
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 双箭股份 | 2.65 | -15.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 佳士科技 | 1.12 | -28.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国国贸 | 1.4 | 12.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 浙能电力 | 3.22 | -16.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国神华 | 5.4 | 32.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华阳国际 | 0.13 | 25.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 蓝色光标 | 2.84 | 90.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 永艺股份 | 0.31 | 13.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 良品铺子 | 0.83 | 10.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 普元信息 | 1.3 | 10.1 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 2/3；退出 规避/错失 0/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。