建信泓利一年持有期债券

建信泓利一年持有期债券 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信泓利一年持有期债券 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.73%，四季平均换手约88.27%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：国电南瑞、天士力、春秋航空、皖通高速、益生股份。2026 年调仓：新进 24 笔（10 盈 / 14 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 伟星新材、华新建材、圣农发展、润丰股份，退出 中国巨石、伊利股份、国电南瑞、宝丰能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 国电南瑞、天士力、春秋航空、皖通高速，退出 伟星新材、华新建材、圣农发展、浙江永强，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 医药生物(+1.84pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：伟星新材、华新建材、圣农发展、润丰股份、美的集团、羚锐制药、通化东宝；退出：中国巨石、伊利股份、国电南瑞、宝丰能源、新和成、滨江集团、牧原股份

2026-06-30 新进：国电南瑞、天士力、春秋航空、皖通高速、益生股份、诺诚健华、长高电气；退出：伟星新材、华新建材、圣农发展、浙江永强、润丰股份、美的集团、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/14；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。