汇安鑫泽稳健一年持有期混合C
(011990)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
汇安鑫泽稳健一年持有期混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
汇安鑫泽稳健一年持有期混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.62%，四季平均换手约89.9%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国移动、富安娜、山东高速、成都银行、招商银行。2024 年调仓：新进 25 笔（13 盈 / 12 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.6200% |
| 平均换手 | 89.9000% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 中国神华、工商银行、浙能电力、淮北矿业，退出 ST人福、万华化学、中国移动、伊利股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国移动、富安娜、山东高速、成都银行，退出 中国海油、华能国际、工商银行、浙能电力，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.25% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.46% | 0.53% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.27% | 0.82% | +0.82 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.51% | +0.51 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.48% | 0.41% | +0.41 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.48% | 0.85% | 0.33% | +0.33 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.22% | 0.32% | +0.32 |
| 通信 | 0.0% | 1.03% | 0.0% | 0.31% | +0.31 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.25% | +0.25 |
| 医药生物 | 0.0% | 1.02% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.91% | 0.25% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.6% | 0.32% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.29% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.46% | 0.32% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.42% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0.46% | 0.53% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：—；退出：—
2024-09-30 新进：中国神华、工商银行、浙能电力、淮北矿业、航民股份、长江电力；退出：ST人福、万华化学、中国移动、伊利股份、安克创新、安图生物
2024-12-31 新进：中国移动、富安娜、山东高速、成都银行、招商银行、格力电器、申能股份、皖通高速、苏州银行；退出：中国海油、华能国际、工商银行、浙能电力、淮北矿业、紫金矿业、航民股份、贵州茅台、长江电力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 安克创新 | 0.29 | 17.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华能国际 | 0.48 | -19.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | ST人福 | 0.49 | 22.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 万华化学 | 0.42 | 12.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.61 | 19.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.3 | 12.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国海油 | 0.6 | -8.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国移动 | 1.03 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 紫金矿业 | 0.46 | 3.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 安图生物 | 0.53 | 4.54 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 浙能电力 | 0.21 | -15.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长江电力 | 0.31 | -1.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 淮北矿业 | 0.21 | -21.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 航民股份 | 0.22 | -12.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国神华 | 0.27 | -0.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 工商银行 | 0.27 | 11.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 安克创新 | 0.29 | 17.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | ST人福 | 0.49 | 22.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 万华化学 | 0.42 | 12.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.3 | 12.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国移动 | 1.03 | 2.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 安图生物 | 0.53 | 4.54 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 格力电器 | 0.25 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 富安娜 | 0.32 | -6.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 苏州银行 | 0.25 | -2.84 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 皖通高速 | 0.26 | -2.44 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 招商银行 | 0.29 | 10.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 山东高速 | 0.25 | 3.7 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 申能股份 | 0.33 | -6.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国移动 | 0.31 | -9.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 成都银行 | 0.28 | 0.47 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华能国际 | 0.33 | -12.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 浙能电力 | 0.21 | -15.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 0.25 | -12.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长江电力 | 0.31 | -1.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国海油 | 0.32 | -1.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 淮北矿业 | 0.21 | -21.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 航民股份 | 0.22 | -12.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 工商银行 | 0.27 | 11.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 0.32 | -16.65 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 13/12；退出 规避/错失 8/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。